Anleihemärkte

Zentralbanker: KI-Boom treibt Kreditkosten in die Höhe

Zentralbanker, die sich diese Woche in Bangkok trafen, erklärten, dass der Investitionsboom im Bereich der künstlichen Intelligenz einen globalen Wettbewerb um Kapital ausgelöst habe. Ihrer Ansicht nach könnte dies die Zinsen über Jahre hinweg hoch halten und Regierungen nach einer…

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Belgien leiht sich Geld zu griechischen Zinsen, während Frankreich mehr als Italien zahlt

Belgien zahlt nun fast genauso viel wie Griechenland, um sich Geld für 10 Jahre zu leihen, und Frankreich zahlt mehr als Italien. Diese beiden Verschiebungen kehren die alte Aufteilung der Eurozone in einen sicheren Kern und eine riskante Peripherie um,…

Finanzaufsicht warnt G20 vor steigender Volatilität bei Anleihen

Andrew Bailey, Vorsitzender des Financial Stability Board (FSB), hat die G20-Finanzminister und Zentralbankgouverneure vor einer "erhöhten Volatilität an den Märkten für Staatsanleihen" gewarnt. Sein Schreiben ging am Montag, den 12. Oktober, ein, drei Tage bevor die Gruppe am 15. Oktober…

Eurozone drängt Frankreich zur Haushaltsverabschiedung bei steigenden Renditen

Finanzminister der Eurozone und die Europäische Zentralbank (EZB) werden Frankreich voraussichtlich am Donnerstag, den 8. Oktober, dazu auffordern, einen Haushalt für 2027 zu verabschieden, um die Anleihemärkte zu beruhigen. Die französischen Kreditkosten liegen nahe einem 25-Jahres-Hoch, und hochrangige Vertreter der…

Euro stabilisiert sich nahe 17-Monatstief nach französischer Schuldenangst

Der Euro hielt sich am Dienstag knapp über einem 17-Monatstief gegenüber dem Dollar, nachdem sich die Anleihemärkte in der Eurozone stabilisiert hatten. Dies geschah einen Tag, nachdem die Währung aufgrund von Sorgen um Frankreichs öffentliche Finanzen und den politischen Stillstand…

Anleihemärkte stabilisieren sich nach US-Renditeanstieg auf 2002-Niveau

Ein globaler Ausverkauf von Staatsanleihen trieb die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen am Donnerstag auf bis zu 5,34 Prozent, den höchsten Stand seit 2002. Diese Bewegung folgte auf den größten vierteljährlichen Anstieg der Benchmark in diesem Jahrhundert. Die Anleihemärkte stabilisierten sich am…

Händler reduzieren Wetten auf EZB-Zinserhöhungen nach Inflationssprung

Händler haben am Freitag ihre Wetten auf Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank zurückgefahren. Die Kreditkosten für Regierungen im Euroraum sind gestiegen, und Investoren glauben nun, dass die Entscheidungsträger vorsichtiger agieren müssen, um die hoch verschuldeten Mitglieder des Blocks zu schützen. Dieser…

Turbulenzen bei französischen Anleihen dämpfen Erwartungen an EZB-Zinserhöhungen

Die Anleihekaufprogramme der Europäischen Zentralbank dienen dazu, die Preisstabilität zu gewährleisten, und nicht dazu, gezielt auf bestimmte Staatsanleihen-Spreads einzuwirken, sagte Bundesbankpräsident Joachim Nagel am Donnerstag, den 1. Oktober. Seine Äußerungen dämpften die Erwartungen auf eine Rettungsaktion der EZB für Frankreich,…

IWF sieht Anleihemärkte trotz steigender Renditen stabil

Der Internationale Währungsfonds teilte am Donnerstag mit, dass die globalen Anleihemärkte weiterhin geordnet funktionieren. Die Erklärung folgte auf einen starken Ausverkauf bei Staatsanleihen, der die Kreditkosten weltweit auf die höchsten Stände seit Jahrzehnten getrieben hat.

Französische Schuldenangst belastet Anleihemärkte im Euroraum

Sorgen um die französischen Staatsfinanzen und die politische Lage haben am Donnerstag die Anleihemärkte im Euroraum erfasst. Die Risikoprämien stiegen weit über Paris hinaus, just an dem Tag, als Premierminister Sébastien Lecornu einen Haushaltsentwurf für 2027 vorstellte, der die Investoren…

Anleihemarkt-Angst bremst EU-Energiepläne

Steigende Kreditkosten für Regierungen in ganz Europa untergraben den Plan der Europäischen Kommission, den Mitgliedstaaten fiskalischen Spielraum für Investitionen in die Energieunabhängigkeit zu geben. Mehr als drei Monate nach dem Vorschlag aus Brüssel haben nur Italien und Griechenland die lockereren…

Historische Wende: Griechenland finanziert sich günstiger als Frankreich

In einer Entwicklung, die vor einem Jahrzehnt noch undenkbar gewesen wäre, zahlt Griechenland nun weniger Zinsen für seine Staatsanleihen als Frankreich. Diese Umkehr verdeutlicht die Verschiebung der fiskalischen Landschaft in Europa anhand eines einzigen, markanten Datenpunkts.

Fortress und BIS warnen vor wachsenden Risiken im KI-Kreditboom

Während Hunderte Milliarden Dollar in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz fließen, schlagen zwei prominente Stimmen der globalen Finanzwelt Alarm wegen der Risiken, die sich unter der Oberfläche des KI-Kreditbooms aufbauen. Der Co-CEO der Fortress Investment Group, Jack Neumark, warnte am…

Deutsche Anleiherenditen auf 17-Jahres-Hoch wegen Energieangst

Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen kletterte am Montag auf über 3,5 Prozent und erreichte damit den höchsten Stand seit Juni 2009, da steigende Energiepreise und anhaltende Inflationssorgen einen breiten Ausverkauf bei europäischen Staatsanleihen auslösten. Der Anstieg folgte auf ein Plus…

Goldman, Citi und Barclays erwarten weitere EZB-Zinserhöhungen

Die Europäische Zentralbank hat am Donnerstag ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte angehoben und den Einlagensatz auf 2,50 % erhöht. Steigende Energiepreise infolge der Spannungen im Nahen Osten halten die Inflation deutlich über dem Zielwert, und große Wall-Street-Banken wetten bereits darauf,…

EZB erhöht Zinsen während Anleiheverkauf nach Ölpreissprung zunimmt

Ein massiver Ausverkauf erfasste am Donnerstag die globalen Anleihemärkte, als steigende Ölpreise, eine erneute Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank und zunehmende geopolitische Spannungen eine breite Neubewertung von Staatsanleihen von London bis Ottawa erzwangen.

Uber und Amazon führen Rekordwelle bei US-Unternehmensanleihen in Europa an

Eine beispiellose Anzahl amerikanischer Unternehmen drängte am Mittwoch auf die europäischen Anleihemärkte, angelockt von Liquidität und günstigen Konditionen, während ihr Heimatmarkt unter der Last der KI-bezogenen Schuldenemissionen ächzt.

Bailey warnt vor erheblichem strukturellem Druck auf Staatsverschuldung

Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, warnte am Freitag, dass Regierungen in fortgeschrittenen Volkswirtschaften mit tiefgreifendem strukturellem Druck auf ihre Finanzen konfrontiert sind, da ein globaler Ausverkauf am Anleihemarkt die Kreditkosten auf ein seit Jahrzehnten nicht mehr gesehenes…

Asiens Aktien und Anleihen erholen sich: Renditen weichen von Höchstständen zurück

Eine fragile Erholungsrallye erfasste am Donnerstag die globalen Anleihemärkte, als die Renditen von ihren historischen Höchstständen zurückwichen. Dies bescherte den Anlegern eine kurze Atempause nach einem heftigen Ausverkauf, der durch steigende Ölpreise, die militärische Eskalation zwischen den USA und dem…

Frankreich überholt Italien als größtes Anleiherisiko Europas

Frankreich hat Italien als Epizentrum der Sorgen am europäischen Anleihemarkt abgelöst: eine Kehrtwende, die noch vor wenigen Jahren undenkbar schien. Die Financial Times berichtete diese Woche, dass Investoren Frankreich inzwischen als das größte Risiko für die Tragfähigkeit der europäischen Schulden…

Europas Anleihemarkt startet mit Rekordtempo nach der Sommerpause: Renditen auf Mehrjahreshochs

Die europäischen Anleihemärkte sind in dieser Woche mit dem schnellsten Tempo nach einer Sommerpause seit Beginn der Aufzeichnungen wieder zum Leben erwacht, obwohl ein breiterer Ausverkauf von Staatsanleihen die Renditen auf dem gesamten Kontinent auf Mehrjahreshochs trieb.

Robeco warnt: Investitionswelle von 1 Billion Dollar in KI könnte Anleihemärkte weiter belasten

Eine Welle von Kapitalinvestitionen im Bereich der künstlichen Intelligenz könnte die Anleihemärkte mit neuem Angebot überschwemmen und den Handel mit festverzinslichen Wertpapieren auf absehbare Zeit volatil halten, so eine leitende Führungskraft von Robeco.

KI-Schulden der Tech-Giganten übersteigen 236 Milliarden Dollar

Der Finanzierungsbedarf der KI-Branche hat eine Schwelle überschritten, die die Kreditmärkte grundlegend verändert. Bis Ende Mai 2026 erreichte die gesamte KI-bezogene Schuldenemission laut Schätzungen von Morgan Stanley, die in mehreren Berichten zitiert werden, etwa 236 Milliarden Dollar, das Vierfache des…

Ausländische Schuldner sorgen für Rekorde an Asien-Pazifik-Anleihemärkten

Ausländische Emittenten strömen in beispiellosem Tempo in die einstigen Nischenmärkte für Anleihen im Asien-Pazifik-Raum. Sie treiben die Verkäufe von Kangaroo-, Panda- und Dim-Sum-Anleihen im Jahr 2026 auf Allzeithochs, da steigender globaler Finanzierungsbedarf Unternehmen und Regierungen dazu zwingt, über die traditionellen…

Reale Anleiherenditen auf Zehnjahreshoch: KI-Schuldenflut verändert globale Märkte

Die größten Technologieunternehmen verändern die globalen Anleihemärkte in einem Tempo, das historisch ohne Beispiel ist. Eine Flut von Schuldtitelemissionen durch KI-Hyperscaler, angeführt von Amazon Amazon.com, Inc., Alphabet, Meta und Oracle, hat die Kreditkosten über Währungen und Kontinente hinweg in die…

Anleiherenditen steigen weltweit: Hormus-Krise treibt Ölpreise

Die Renditen von Staatsanleihen in den wichtigsten Volkswirtschaften der Welt sind diese Woche kräftig gestiegen. Ein Scheitern der Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran über die Strasse von Hormus liess die Rohölpreise nach oben schnellen und schürte erneut die…

Alphabet begibt zehnteilige Anleihe zur Finanzierung des KI-Ausbaus

Alphabet Inc. hat am Donnerstag mit der Vermarktung einer umfassenden, zehnteiligen US-Anleihe mit Investment-Grade-Rating begonnen. Damit testet der Konzern die Nachfrage der Anleger nur wenige Wochen, nachdem seine angehobene Investitionsprognose einen breiteren Ausverkauf bei KI-bezogenen Schuldtiteln ausgelöst hatte.

Rekordabflüsse aus Anleihefonds nach Ölpreissprung über 100 Dollar

Die Nordseesorte Brent kletterte in dieser Woche wieder über 100 Dollar je Barrel, nachdem vom Iran unterstützte Houthi-Rebellen zwei saudische Öltanker im Roten Meer angegriffen hatten. Dies löste einen globalen Ausverkauf am Anleihemarkt aus, der die Renditen in den großen…

KI-Verschuldung erreicht 489 Milliarden Dollar im Jahr 2026 und krempelt Anleihemärkte um

Technologieunternehmen haben in einem Tempo Kredite aufgenommen, das noch vor zwei Jahren undenkbar gewesen wäre. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. schätzt, że KI-bezogene Kreditnehmer im Jahr 2026 bisher 489 Milliarden Dollar an Schulden aufgenommen haben und damit die…

BIS warnt: Hohe Verschuldung macht Nationen anfällig für Anleihekrisen

Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) hat davor gewarnt, dass erhöhte Staatsverschuldungsniveaus Länder zunehmend anfällig für plötzliche Turbulenzen am Anleihemarkt machen, die durch Notverkäufe von Hedgefonds ausgelöst werden. Dies erinnert an die britische Gilt-Krise von 2022, die unter der ehemaligen…