Εκτόξευση 3.000% για ETF δεξαμενόπλοιων λόγω της κρίσης στο Ορμούζ

Το ETF με τις καλύτερες επιδόσεις για το 2026 δεν έχει καμία σχέση με την τεχνητή νοημοσύνη ή τα κρυπτονομίσματα. Το Breakwave Tanker Shipping ETF, ένα εξειδικευμένο προϊόν που επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ναύλων δεξαμενόπλοιων αργού πετρελαίου, έχει σημειώσει άνοδο περίπου 2.900% έως 3.000% από την αρχή του έτους, καθώς το στενό του Ορμούζ παραμένει ουσιαστικά κλειστό για την κανονική εμπορική κυκλοφορία για έβδομο συνεχή μήνα.stocktwits+1

Το BWET ξεκίνησε τη χρονιά στα 18,73 δολάρια και πρόσφατα διαπραγματευόταν κοντά στα 583 δολάρια, μια πορεία που επισκιάζει κάθε άλλη γωνιά της αγοράς. Το κέρδος είναι σχεδόν 19 φορές μεγαλύτερο από την άνοδο 151% του αργού WTI, 25 φορές μεγαλύτερο από την απόδοση 117% του United States Oil Fund ↗ 5.61% και 61 φορές μεγαλύτερο από την άνοδο 48% του Energy Select Sector SPDR Fund ↘ 0.58%. Ακόμη και τα ETF ημιαγωγών και ενέργειας με τριπλή μόχλευση υπολείπονται σημαντικά: το Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF ↘ 8.03% έχει σημειώσει άνοδο περίπου 199%, ενώ το MicroSectors U.S. Big Oil Index 3X ETN έχει αυξηθεί κατά 244%. Ο S&P 500, αντίθετα, έχει κερδίσει μόλις 12%.finbold+2

Ένα στοίχημα στα ναύλα, όχι στο πετρέλαιο

Το BWET, το οποίο ξεκίνησε τον Μάιο του 2023, παρακολουθεί συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ναύλων βραχυπρόθεσμης λήξης στη διαδρομή TD3C του Baltic Exchange, δηλαδή πολύ μεγάλα δεξαμενόπλοια που μεταφέρουν πετρέλαιο από τον Κόλπο της Μέσης Ανατολής προς την Κίνα, μια διαδρομή που περνά απευθείας από το στενό του Ορμούζ. Πριν από τα πλήγματα των ΗΠΑ και του Ισραήλ στο Ιράν τον Φεβρουάριο, που οδήγησαν την Τεχεράνη στο κλείσιμο του στενού για την περισσότερη εμπορική κίνηση, περίπου 125 μεγάλα πλοία διέρχονταν καθημερινά και τα ναύλα των supertanker κυμαίνονταν από 75.000 έως 100.000 δολάρια την ημέρα. Μέχρι τα τέλη Ιουνίου, τα ναύλα για τα δρομολόγια μέσω Ορμούζ είχαν εκτοξευθεί σε σχεδόν 470.000 δολάρια την ημέρα.stocktwits+1

Ένας ζωντανός ιχνηλάτης έδειξε ότι μόνο έξι εμπορικά πλοία διέσχισαν το στενό στις 6 Σεπτεμβρίου, πολύ κάτω από τα προπολεμικά επίπεδα. Ο Διεθνής Ναυτιλιακός Οργανισμός είχε επιβεβαιώσει 72 ναυτικά περιστατικά στο στενό και την ευρύτερη περιοχή έως τις 2 Σεπτεμβρίου, συμπεριλαμβανομένων 21 θανάτων ναυτικών.straits+1

Εκτίναξη ασφαλίστρων και νέες επιθέσεις

Στο ενεργειακό συνέδριο APPEC στη Σιγκαπούρη αυτή την εβδομάδα, ο διευθυντής της ENOC, Paul Bradshaw, δήλωσε ότι οι λογαριασμοί ασφάλισης φορτίου φτάνουν πλέον περίπου τα 10 εκατομμύρια δολάρια ανά αποστολή, δηλαδή περίπου 5% έως 6% της αξίας του φορτίου, ενώ τα πρόσθετα ασφάλιστρα πολεμικού κινδύνου που ήταν προηγουμένως μηδενικά μπορούν να φτάσουν έως και το 10% του φορτίου, ωθώντας το συνολικό κόστος μεταφοράς στο εύρος των 10 έως 20 εκατομμυρίων δολαρίων. Ορισμένοι φορείς εκμετάλλευσης έχουν επιλέξει να πλέουν χωρίς καθόλου ασφάλιση.portnews+1

Η βία συνεχίζει να κλιμακώνεται. Οι αμερικανικές δυνάμεις κατέστρεψαν πέντε ιρανικά δεξαμενόπλοια την Τρίτη μετά από απόπειρες πυραυλικών επιθέσεων σε αμερικανικό πολεμικό πλοίο, λίγες ημέρες μετά το πλήγμα σε άλλα τρία. Οι Φρουροί της Επανάστασης του Ιράν ανέλαβαν την ευθύνη για επιθέσεις σε δύο αμερικανικά σκάφη και οκτώ δεξαμενόπλοια πετρελαίου. Ο διευθύνων σύμβουλος της Mitsui O.S.K. Lines, Jotaro Tamura, δήλωσε ότι είναι "δύσκολο να υπάρξει επανέναρξη των επιχειρήσεων με οποιαδήποτε μορφή πριν από το τέλος του έτους".tradingview+1

Το σύντομο και ασταθές παράθυρο της διπλωματίας

Ο Ιούνιος έδειξε πόσο γρήγορα μπορεί να ανατραπεί το εμπόριο. Όταν η Ουάσινγκτον ήρε τον αποκλεισμό των ιρανικών λιμανιών στις 18 Ιουνίου, τα ναύλα των VLCC έπεσαν από πάνω από 500.000 δολάρια σε περίπου 287.000 δολάρια την ημέρα μέσα σε δύο εβδομάδες. Όμως η εκεχειρία κατέρρευσε και ο αποκλεισμός επιβλήθηκε εκ νέου στα μέσα Ιουλίου. Το BWET είχε ήδη αποδείξει την ευαισθησία του στις ειδήσεις, υποχωρώντας 13% σε μία μόνο συνεδρίαση τον Απρίλιο αφού το Ιράν έδωσε σήμα ότι θα επιτρέψει την ασφαλή διέλευση, για να ανακάμψει μόλις η κίνηση σταμάτησε ξανά.stocktwits+1

Καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το ντίζελ ξεπέρασαν τα 5 δολάρια το γαλόνι για πρώτη φορά από το 2022 εν μέσω της ευρύτερης πίεσης στην προσφορά, η αγορά ναύλων δεξαμενόπλοιων που βρίσκεται στο επίκεντρο των συμμετοχών του BWET δεν δείχνει κανένα σημάδι εξομάλυνσης.ttnews