Samsung låser 70 prosent av minnekapasiteten i AI-avtaler frem til 2031

Samsung Electronics har angivelig bundet opp rundt 70 prosent av sin minneproduksjonskapasitet i langsiktige leveringsavtaler som strekker seg frem til 2031, ifølge en rapport fra sørkoreanske Seoul Economic Daily. Avtalene, som er inngått med store AI-kunder som Microsoft ↘ 1.22%, Nvidia ↗ 1.48% og Google Alphabet Inc. ↘ 2.18%, reflekterer et minnemarked som er fundamentalt endret av etterspørselen etter kunstig intelligens, samt en prisforskjell som viser hvor desperate kjøpere er etter å sikre seg forsyninger.

Under de langsiktige avtalene selges en 36GB HBM3E-modul for mellom 500 000 og 700 000 koreanske won, eller omtrent 300 til 400 dollar. I spotmarkedet koster den samme modulen omtrent 2,87 millioner won, eller rundt 2 100 dollar. Prisforskjellen på fem til én understreker byttehandelen kundene er villige til å gjøre: dype rabatter i bytte mot årevis med garantert tilgang til minnet med høy båndbredde som driver AI-akseleratorer.247wallst+1

Et strukturelt skifte i minnemarkedene

Minne har historisk sett vært et av de mest sykliske områdene i halvlederindustrien, med priser som svinger kraftig mellom overskudd og mangel. Langsiktige avtaler med låste priser endrer denne dynamikken. Samsung bekreftet under sin resultatsamtale for andre kvartal at de planla å allokere 60 til 70 prosent av den totale minnekapasiteten til slike kontrakter, og rapporten fra Seoul Economic Daily antyder at selskapet nå har nådd den øvre enden av dette intervallet.wccftech+1

Skiftet mot HBM strammer også til tilgangen på konvensjonell DRAM. Nyere generasjoner som HBM4 krever flere DRAM-lag per modul, noe som flytter wafer-kapasitet bort fra råvaremarkedet. Sørkoreanske handelsdata viser at eksportvolumet av DRAM falt 13,2 prosent mellom mai og juli, selv om den totale verdien av denne eksporten økte med 18,5 prosent.sammyguru+1

Ingen ende i sikte

SK hynix ↗ 2.20%-sjef Kwak Noh-jung sa 27. august, etter første spadestikk for et HBM-emballasjeanlegg til 4 milliarder dollar i West Lafayette, Indiana, at mangelen vil vedvare. Vi forventer at forsyningsmangelen vil fortsette frem til slutten av 2030, sa Kwak til journalister, og la til at det for øyeblikket ikke er noen klare tegn til en nedgang. Styret i SK hynix har godkjent investeringer på omtrent 38,3 milliarder dollar frem til 2031.chosun+1

Micron Technology ↗ 2.77% vil dra nytte av den samme ubalansen mellom tilbud og etterspørsel, selv om alle de tre store minneprodusentene står overfor den samme begrensningen: nye fabrikker tar år å bygge og kvalifisere, og kunder forhåndsreserverer produksjon før disse anleggene er i drift.247wallst

Jevons paradoks for AI-minne

Den store rabatten i langsiktige kontrakter kan på sikt senke AI-datakostnadene per enhet. Men analytikere advarer om at billigere datakraft har en tendens til å øke den totale etterspørselen fremfor å krympe den, en dynamikk kjent som Jevons paradoks. Etter hvert som kostnadene for inferens faller, tar selskaper i bruk flere modeller, betjener flere brukere og automatiserer flere oppgaver, noe som driver det samlede minneforbruket oppover. Foreløpig peker bevisene mot en flerårig periode der veksten i tilbudet sliter med å holde tritt med AI-utbyggingens appetitt på minne.247wallst