Samsung v rámci AI dohod blokuje 70 % kapacity pamětí až do roku 2031

Společnost Samsung Electronics se údajně zavázala vyčlenit přibližně 70 % své výrobní kapacity pamětí pro dlouhodobé dodavatelské smlouvy platné až do roku 2031, uvádí zpráva jihokorejského deníku Seoul Economic Daily. Tyto dohody, uzavřené s hlavními zákazníky v oblasti AI, včetně společností Microsoft ↘ 0.24%, Nvidia ↗ 0.90% a Google Alphabet Inc. ↗ 0.84%, odrážejí trh s pamětmi, který byl zásadně přetvořen poptávkou po umělé inteligenci, a cenový rozdíl, který ukazuje, jak zoufale se kupující snaží zajistit si dodávky.

V rámci těchto dlouhodobých dohod se 36GB modul HBM3E prodává za cenu mezi 500 000 a 700 000 korejských wonů, tedy zhruba 300 až 400 dolarů. Na spotovém trhu stojí stejný modul přibližně 2,87 milionu wonů, tedy kolem 2 100 dolarů. Pětinásobný cenový rozdíl podtrhuje obchod, který jsou zákazníci ochotni uzavřít: hluboké slevy výměnou za roky garantovaného přístupu k vysokorychlostní paměti, která pohání AI akcelerátory.247wallst+1

Strukturální posun na trzích s pamětmi

Paměti byly historicky jednou z nejvíce cyklických oblastí polovodičového průmyslu, přičemž ceny prudce kolísaly mezi přebytkem a nedostatkem. Dlouhodobé smlouvy s fixními cenami tuto dynamiku mění. Samsung během hovoru k výsledkům za druhé čtvrtletí potvrdil, že plánuje vyčlenit 60 až 70 procent celkové kapacity pamětí pro tyto smlouvy, a zpráva Seoul Economic Daily naznačuje, že společnost nyní dosáhla horní hranice tohoto rozmezí.wccftech+1

Posun směrem k HBM také omezuje nabídku běžných pamětí DRAM. Novější generace, jako je HBM4, vyžadují více vrstev DRAM na modul, což odvádí kapacitu waferů od komoditního trhu. Jihokorejské obchodní údaje ukazují, že objem exportu DRAM mezi květnem a červencem klesl o 13,2 %, i když celková hodnota tohoto exportu vzrostla o 18,5 %.sammyguru+1

Konec v nedohlednu

Generální ředitel SK hynix ↗ 1.92% Kwak Noh-jung 27. srpna po zahájení výstavby závodu na balení HBM v hodnotě 4 miliard dolarů ve West Lafayette v Indianě uvedl, že nedostatek bude přetrvávat. „Očekáváme, že nedostatek dodávek bude pokračovat až do konce roku 2030,“ řekl Kwak novinářům a dodal, že „v současné době neexistují žádné jasné známky útlumu“. Správní rada SK hynix schválila investice ve výši přibližně 38,3 miliardy dolarů do roku 2031.chosun+1

Společnost Micron Technology ↗ 2.77% může těžit ze stejné nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou, ačkoliv všichni tři hlavní výrobci pamětí čelí stejnému omezení: výstavba a certifikace nových továren trvá roky a zákazníci si produkci předrezervují ještě předtím, než tato zařízení začnou fungovat.247wallst

Jevonsův paradox pamětí pro AI

Výrazná sleva obsažená v dlouhodobých smlouvách by mohla časem snížit náklady na výpočetní výkon AI na jednotku. Analytici však varují, že levnější výpočty mají tendenci rozšiřovat celkovou poptávku, nikoliv ji snižovat – jde o dynamiku známou jako Jevonsův paradox. S klesajícími náklady na inferenci firmy nasazují více modelů, obsluhují více uživatelů a automatizují více úkolů, což zvyšuje celkovou spotřebu paměti. Prozatím důkazy ukazují na víceleté období, v němž bude růst nabídky jen stěží držet krok s hladem po paměti, který s sebou přináší rozvoj AI.247wallst