Samsung bindet 70 Prozent der Speicherkapazität durch KI-Deals bis 2031

Samsung Electronics hat Berichten der südkoreanischen Seoul Economic Daily zufolge etwa 70 Prozent seiner Speicherproduktionskapazität durch langfristige Liefervereinbarungen bis 2031 gebunden. Die Verträge, die mit großen KI-Kunden wie Microsoft ↘ 0.24%, Nvidia ↗ 0.90% und Google Alphabet Inc. ↗ 0.84% geschlossen wurden, spiegeln einen Speichermarkt wider, der durch die KI-Nachfrage grundlegend verändert wurde, sowie eine Preiskluft, die verdeutlicht, wie verzweifelt Käufer versuchen, sich ihre Versorgung zu sichern.

Im Rahmen der langfristigen Vereinbarungen wird ein 36GB HBM3E-Modul für zwischen 500.000 und 700.000 südkoreanische Won, also etwa 300 bis 400 Dollar, verkauft. Auf dem Spotmarkt kostet dasselbe Modul etwa 2,87 Millionen Won, rund 2.100 Dollar. Der Preisunterschied von fünf zu eins unterstreicht den Kompromiss, den Kunden einzugehen bereit sind: hohe Rabatte im Austausch für jahrelangen garantierten Zugang zu dem Hochleistungsspeicher, der KI-Beschleuniger antreibt.247wallst+1

Ein struktureller Wandel auf den Speichermärkten

Speicher war historisch gesehen einer der zyklischsten Bereiche der Halbleiterindustrie, wobei die Preise stark zwischen Überangebot und Knappheit schwankten. Langfristige Verträge mit festen Preisen verändern diese Dynamik. Samsung bestätigte während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des zweiten Quartals, dass das Unternehmen plane, 60 bis 70 Prozent der gesamten Speicherkapazität für solche Verträge zu reservieren, und der Bericht der Seoul Economic Daily legt nahe, dass das Unternehmen nun das obere Ende dieser Spanne erreicht hat.wccftech+1

Der Wandel hin zu HBM verknappt auch das Angebot an konventionellem DRAM. Neuere Generationen wie HBM4 erfordern mehr DRAM-Schichten pro Modul, was Wafer-Kapazitäten vom Rohstoffmarkt abzieht. Südkoreanische Handelsdaten zeigen, dass das Exportvolumen von DRAM zwischen Mai und Juli um 13,2 Prozent zurückging, obwohl der Gesamtwert dieser Exporte um 18,5 Prozent stieg.sammyguru+1

Kein Ende in Sicht

SK hynix ↗ 1.92%-CEO Kwak Noh-jung sagte am 27. August nach dem Spatenstich für eine 4 Milliarden Dollar teure HBM-Verpackungsanlage in West Lafayette, Indiana, dass der Mangel anhalten werde. Wir erwarten, dass der Versorgungsengpass bis Ende 2030 andauern wird, sagte Kwak gegenüber Reportern und fügte hinzu, dass es derzeit keine klaren Anzeichen für einen Abschwung gebe. Der Vorstand von SK hynix hat Investitionen in Höhe von etwa 38,3 Milliarden Dollar bis 2031 genehmigt.chosun+1

Micron Technology ↗ 2.77% dürfte von demselben Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage profitieren, obwohl alle drei großen Speicherhersteller vor derselben Herausforderung stehen: Der Bau und die Qualifizierung neuer Fabriken dauern Jahre, und Kunden reservieren die Produktion bereits, bevor diese Anlagen in Betrieb gehen.247wallst

Das Jevons-Paradoxon bei KI-Speicher

Der hohe Rabatt in langfristigen Verträgen könnte langfristig die KI-Rechenkosten pro Einheit senken. Analysten warnen jedoch, dass günstigere Rechenleistung dazu neigt, die Gesamtnachfrage zu erhöhen, anstatt sie zu verringern – eine Dynamik, die als Jevons-Paradoxon bekannt ist. Wenn die Kosten für Inferenz sinken, setzen Unternehmen mehr Modelle ein, bedienen mehr Nutzer und automatisieren mehr Aufgaben, was den gesamten Speicherverbrauch in die Höhe treibt. Derzeit deuten die Anzeichen auf eine mehrjährige Phase hin, in der das Angebotswachstum kaum mit dem Speicherhunger des KI-Ausbaus Schritt halten kann.247wallst