Samsung låser 70 procent av minneskapaciteten i AI-avtal fram till 2031

Samsung Electronics har enligt uppgift bundit upp cirka 70 procent av sin minnesproduktionskapacitet i långsiktiga leveransavtal som sträcker sig fram till 2031, enligt en rapport från sydkoreanska Seoul Economic Daily. Avtalen, som slutits med stora AI-kunder inklusive Microsoft ↘ 2.04%, Nvidia ↗ 0.84% och Google Alphabet Inc. ↘ 1.11%, speglar en minnesmarknad som fundamentalt har omformats av efterfrågan på artificiell intelligens, samt en prisskillnad som visar hur desperata köpare är att säkra leveranser.

Enligt de långsiktiga avtalen säljs en 36GB HBM3E-modul för mellan 500 000 och 700 000 koreanska won, eller cirka 300 till 400 dollar. På spotmarknaden kostar samma modul cirka 2,87 miljoner won, eller runt 2 100 dollar. Prisskillnaden på fem till ett understryker den byteshandel kunderna är villiga att göra: djupa rabatter i utbyte mot år av garanterad tillgång till det minne med hög bandbredd som driver AI-acceleratorer.247wallst+1

Ett strukturellt skifte på minnesmarknaderna

Minne har historiskt sett varit en av de mest cykliska delarna av halvledarindustrin, med priser som svänger kraftigt mellan överutbud och brist. Långsiktiga avtal med låsta priser förändrar den dynamiken. Samsung bekräftade under sin resultatrapport för andra kvartalet att de planerade att allokera 60 till 70 procent av den totala minneskapaciteten till sådana kontrakt, och rapporten från Seoul Economic Daily antyder att företaget nu har nått den övre delen av det intervallet.wccftech+1

Skiftet mot HBM stramar även åt tillgången på konventionellt DRAM. Nyare generationer som HBM4 kräver fler DRAM-lager per modul, vilket flyttar wafer-kapacitet bort från råvarumarknaden. Sydkoreansk handelsstatistik visar att exportvolymerna för DRAM föll med 13,2 procent mellan maj och juli, trots att det totala värdet av exporten ökade med 18,5 procent.sammyguru+1

Inget slut i sikte

SK hynix ↗ 8.14%-vd Kwak Noh-jung sa den 27 augusti, efter det första spadtaget för en HBM-förpackningsanläggning värd 4 miljarder dollar i West Lafayette, Indiana, att bristen kommer att bestå. Vi förväntar oss att leveransbristen fortsätter fram till slutet av 2030, sa Kwak till reportrar och tillade att det för närvarande inte finns några tydliga tecken på en nedgång. Styrelsen för SK hynix har godkänt investeringar på cirka 38,3 miljarder dollar fram till 2031.chosun+1

Micron Technology ↗ 6.10% kommer att dra nytta av samma obalans mellan utbud och efterfrågan, även om alla tre stora minnestillverkare står inför samma begränsning: nya fabriker tar år att bygga och kvalificera, och kunder förhandsreserverar produktion innan dessa anläggningar tas i drift.247wallst

Jevons paradox för AI-minne

Den stora rabatten i långsiktiga kontrakt skulle på sikt kunna sänka AI-datakostnaderna per enhet. Men analytiker varnar för att billigare datorkraft tenderar att öka den totala efterfrågan snarare än att minska den, en dynamik känd som Jevons paradox. I takt med att kostnaderna för inferens sjunker, distribuerar företag fler modeller, betjänar fler användare och automatiserar fler uppgifter, vilket driver den totala minnesförbrukningen uppåt. För närvarande pekar bevisen mot en flerårig period där tillväxten i utbudet kämpar för att hålla jämna steg med AI-utbyggnadens aptit på minne.247wallst