Η Samsung δεσμεύει το 70% της παραγωγής μνήμης για την τεχνητή νοημοσύνη έως το 2031

Η Samsung Electronics φέρεται να έχει δεσμεύσει περίπου το 70% της παραγωγικής της ικανότητας σε μνήμες μέσω μακροπρόθεσμων συμφωνιών προμήθειας που εκτείνονται έως το 2031, σύμφωνα με δημοσίευμα της νοτιοκορεατικής εφημερίδας Seoul Economic Daily. Οι συμφωνίες, που συνήφθησαν με μεγάλους πελάτες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, όπως η Microsoft ↘ 0.24%, η Nvidia ↗ 0.90% και η Google Alphabet Inc. ↗ 0.84%, αντικατοπτρίζουν μια αγορά μνήμης που έχει αναδιαμορφωθεί ριζικά από τη ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη, καθώς και ένα χάσμα τιμών που αποκαλύπτει την απελπισία των αγοραστών να εξασφαλίσουν αποθέματα.

Στο πλαίσιο των μακροπρόθεσμων συμφωνιών, μια μονάδα HBM3E 36GB πωλείται μεταξύ 500.000 και 700.000 κορεατικών γουόν, δηλαδή περίπου 300 έως 400 δολάρια. Στην ελεύθερη αγορά, η ίδια μονάδα κοστίζει περίπου 2,87 εκατομμύρια γουόν, δηλαδή περίπου 2.100 δολάρια. Η διαφορά τιμής πέντε προς ένα υπογραμμίζει τη συναλλαγή που οι πελάτες είναι πρόθυμοι να κάνουν: βαθιές εκπτώσεις με αντάλλαγμα πολυετή εγγυημένη πρόσβαση στη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης που τροφοδοτεί τους επιταχυντές τεχνητής νοημοσύνης.247wallst+1

Μια δομική αλλαγή στις αγορές μνήμης

Η μνήμη αποτελούσε ιστορικά έναν από τους πιο κυκλικούς τομείς της βιομηχανίας ημιαγωγών, με τις τιμές να παρουσιάζουν έντονες διακυμάνσεις μεταξύ πλεονάσματος και έλλειψης. Οι μακροπρόθεσμες συμφωνίες με κλειδωμένες τιμές αλλάζουν αυτή τη δυναμική. Η Samsung επιβεβαίωσε κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου ότι σχεδίαζε να διαθέσει το 60 έως 70 τοις εκατό της συνολικής χωρητικότητας μνήμης σε τέτοια συμβόλαια, και το δημοσίευμα της Seoul Economic Daily υποδηλώνει ότι η εταιρεία έχει πλέον φτάσει στο ανώτατο όριο αυτού του εύρους.wccftech+1

Η στροφή προς τις HBM περιορίζει επίσης την προσφορά συμβατικών DRAM. Οι νεότερες γενιές, όπως η HBM4, απαιτούν περισσότερα επίπεδα DRAM ανά μονάδα, αποσπώντας χωρητικότητα από την αγορά εμπορευμάτων. Τα νοτιοκορεατικά εμπορικά στοιχεία δείχνουν ότι ο όγκος των εξαγωγών DRAM μειώθηκε κατά 13,2% μεταξύ Μαΐου και Ιουλίου, παρόλο που η συνολική αξία αυτών των εξαγωγών αυξήθηκε κατά 18,5%.sammyguru+1

Χωρίς ορατό τέλος

Ο διευθύνων σύμβουλος της SK hynix ↗ 1.92%, Kwak Noh-jung, δήλωσε στις 27 Αυγούστου, μετά τα εγκαίνια μιας μονάδας συσκευασίας HBM αξίας 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο West Lafayette της Ιντιάνα, ότι η έλλειψη θα συνεχιστεί. "Αναμένουμε ότι η έλλειψη προσφοράς θα συνεχιστεί μέχρι το τέλος του 2030", δήλωσε ο Kwak στους δημοσιογράφους, προσθέτοντας ότι "προς το παρόν δεν υπάρχουν σαφή σημάδια ύφεσης". Το διοικητικό συμβούλιο της SK hynix έχει εγκρίνει επενδύσεις ύψους περίπου 38,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2031.chosun+1

Η Micron Technology ↗ 2.77% αναμένεται να επωφεληθεί από την ίδια ανισορροπία προσφοράς και ζήτησης, αν και και οι τρεις μεγάλοι κατασκευαστές μνήμης αντιμετωπίζουν τον ίδιο περιορισμό: τα νέα εργοστάσια χρειάζονται χρόνια για να κατασκευαστούν και να πιστοποιηθούν, ενώ οι πελάτες προκρατούν την παραγωγή πριν καν τεθούν σε λειτουργία οι εγκαταστάσεις.247wallst

Το παράδοξο του Jevons στη μνήμη AI

Η σημαντική έκπτωση που ενσωματώνεται στα μακροπρόθεσμα συμβόλαια θα μπορούσε τελικά να μειώσει το κόστος υπολογιστικής ισχύος AI ανά μονάδα. Ωστόσο, οι αναλυτές προειδοποιούν ότι η φθηνότερη υπολογιστική ισχύς τείνει να επεκτείνει τη συνολική ζήτηση αντί να τη συρρικνώνει, μια δυναμική γνωστή ως παράδοξο του Jevons. Καθώς το κόστος συμπερασμάτων μειώνεται, οι εταιρείες αναπτύσσουν περισσότερα μοντέλα, εξυπηρετούν περισσότερους χρήστες και αυτοματοποιούν περισσότερες εργασίες, οδηγώντας τη συνολική κατανάλωση μνήμης σε υψηλότερα επίπεδα. Προς το παρόν, τα στοιχεία δείχνουν μια πολυετή περίοδο κατά την οποία η αύξηση της προσφοράς δυσκολεύεται να συμβαδίσει με την όρεξη για μνήμη που δημιουργεί η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.247wallst