HSBC selger sin australske låneportefølje til Blackstone for 25 milliarder dollar

HSBC ↗ 4.38% kunngjorde fredag at banken selger sin australske bolig- og forbrukslånsportefølje på 36 milliarder australske dollar (25,3 milliarder amerikanske dollar) til Blackstone ↘ 1.03%. Dette er verdens største salg av en boliglånsportefølje noensinne, og markerer bankens exit fra personmarkedet i Australia.

Avtalen

Porteføljen kjøpes av Virgo BidCo, et selskap heleid av fond forvaltet av Blackstone-tilknyttede selskaper. Transaksjonen ventes fullført i første halvår 2027, forutsatt godkjennelse fra regulatoriske myndigheter og konkurransemyndigheter. Porteføljen hadde en bokført verdi på rundt 36 milliarder australske dollar per 31. mars 2026, og den endelige kjøpesummen vil bli justert før gjennomføring for å gjenspeile nye låneopptak og andre faktorer.reuters+1

Pepper Money vil fungere som forvalter for den videre administrasjonen av lånene etter at avtalen er gjennomført. HSBC venter at salget vil gi et tap på under 100 millioner dollar og medføre rundt 300 millioner dollar i omstruktureringskostnader knyttet til avviklingen av resten av personmarkedsvirksomheten i Australia over de neste 18 månedene. Selskaper i HSBC-konsernet vurderer å gi pantesikret finansiering for en betydelig del av kjøpesummen.aol+3

Blackstone opplyste at porteføljen vil bli fordelt på fondene Credit and Insurance, Tactical Opportunities og Real Estate Debt Strategies. Dan Leiter, global leder for Blackstones internasjonale kreditt- og forsikringsvirksomhet, uttalte at "internasjonal ekspansjon er en kjerneprioritet for vår private kredittvirksomhet", og kalte avtalen et bevis på "sterk tro på de voksende kredittmulighetene i Asia-Stillehavsregionen".businesstimes+1

Strategisk kontekst

Salget er det nyeste grepet i konsernsjef Georges Elhederys omstrukturering av HSBC siden han tok over i september 2024. Elhedery har omorganisert banken etter en øst-vest-modell, avviklet mindre investment banking-virksomheter i USA og Europa, og redusert antall ledere. I forrige uke ble HSBC enig om å selge sin forsikringsvirksomhet i Singapore til Allianz, og i mai inngikk banken en avtale om å selge sin personmarked- og formuesforvaltningsvirksomhet i Indonesia til Oversea-Chinese Banking Corp.aol+1

HSBC opplyste at banken vil beholde og satse videre på sine tjenester innen bedrifts- og institusjonsmarkedet, formuesforvaltning for formuende privatpersoner og kapitalforvaltning i Australia. Banken er en mindre aktør i Australias boliglånsmarked på 2 500 milliarder australske dollar, som domineres av landets fire store banker.businesstimes+1

Markedsbakteppe

Transaksjonen skjer i en tid med svekket etterspørsel i det australske boligmarkedet. National Australia Bank rapporterte torsdag at boliglånssøknadene falt med 15 prosent i kvartalet som endte i juni, mens Westpac sa i juni at søknadene var redusert med 10 prosent siden regjeringens budsjettfremleggelse i mai. Høyere lånekostnader og ferske skatteendringer har tynget investoraktiviteten.bloomberg+1

HSBCs Hong Kong-noterte aksjer steg til ny rekorthøyde på fredag etter kunngjøringen. Citigroup ↗ 4.08% fungerte som finansiell rådgiver for HSBC i forbindelse med transaksjonen.businesstimes+1