Η HSBC πουλά στην Blackstone αυστραλιανό χαρτοφυλάκιο δανείων 25 δισ. δολαρίων

Η HSBC ↗ 4.38% ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι θα πωλήσει το χαρτοφυλάκιο στεγαστικών και προσωπικών δανείων της στην Αυστραλία, ύψους 36 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας (25,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ), στη Blackstone ↘ 1.03%, σηματοδοτώντας τη μεγαλύτερη πώληση χαρτοφυλακίου στεγαστικών δανείων παγκοσμίως και την έξοδο της τράπεζας από τη λιανική τραπεζική στην Αυστραλία.

Η συμφωνία

Το χαρτοφυλάκιο θα αποκτηθεί από τη Virgo BidCo, μια οντότητα που ανήκει εξ ολοκλήρου σε κεφάλαια υπό τη διαχείριση συνδεδεμένων εταιρειών της Blackstone, με τη συναλλαγή να αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2027, εφόσον λάβει τις απαραίτητες εγκρίσεις από τις ρυθμιστικές αρχές και τις αρχές ανταγωνισμού. Το χαρτοφυλάκιο είχε λογιστική αξία περίπου 36 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας στις 31 Μαρτίου 2026, ενώ το τελικό τίμημα αγοράς θα προσαρμοστεί πριν από την ολοκλήρωση ώστε να αντικατοπτρίζει τις νέες εκδόσεις δανείων και άλλους παράγοντες.reuters+1

Η Pepper Money θα ενεργήσει ως διαχειριστής για τη συνεχόμενη διοικητική παρακολούθηση των δανείων μετά την ολοκλήρωση. Η HSBC αναμένει ότι η πώληση θα αποφέρει ζημία μικρότερη των 100 εκατομμυρίων δολαρίων και περίπου 300 εκατομμύρια δολάρια σε κόστος αναδιάρθρωσης, το οποίο συνδέεται με τη σταδιακή κατάργηση των υπολοίπων δραστηριοτήτων λιανικής στην Αυστραλία κατά τους επόμενους 18 μήνες. Μέλη της HSBC και των θυγατρικών της εξετάζουν το ενδεχόμενο παροχής κύριας χρηματοδότησης (senior financing) για ένα σημαντικό μέρος του τιμήματος αγοράς.aol+3

Η Blackstone δήλωσε ότι το χαρτοφυλάκιο θα διακρατηθεί μέσω των ταμείων της Credit and Insurance, Tactical Opportunities και Real Estate Debt Strategies. Ο Dan Leiter, παγκόσμιος επικεφαλής του τομέα Credit and Insurance International της Blackstone, δήλωσε ότι «η διεθνής επέκταση αποτελεί βασική προτεραιότητα για τις δραστηριότητες ιδιωτικής πίστης» και χαρακτήρισε τη συμφωνία απόδειξη «ισχυρής πεποίθησης για τις αυξανόμενες πιστωτικές ευκαιρίες στην περιοχή της Ασίας και του Ειρηνικού».businesstimes+1

Στρατηγικό πλαίσιο

Η πώληση είναι η τελευταία κίνηση στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης της HSBC από τον διευθύνοντα σύμβουλο Ζορζ Ελχεντερί, αφότου ανέλαβε τα καθήκοντά του τον Σεπτέμβριο του 2024. Ο Ελχεντερί έχει αναδιοργανώσει την τράπεζα σε ανατολικούς και δυτικούς άξονες, αποχώρησε από μικρής κλίμακας δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη και μείωσε τις θέσεις των ανώτερων διοικητικών στελεχών. Την περασμένη εβδομάδα, η HSBC συμφώνησε να πωλήσει την ασφαλιστική της μονάδα στη Σιγκαπούρη στην Allianz, ενώ τον Μάιο σύναψε συμφωνία για την μεταβίβαση των δραστηριοτήτων λιανικής και διαχείρισης πλούτου στην Ινδονησία στην Oversea-Chinese Banking Corp.aol+1

Η HSBC ανέφερε ότι θα διατηρήσει και θα αναπτύξει τις δραστηριότητες εταιρικής και θεσμικής τραπεζικής, ιδιωτικής τραπεζικής και διαχείρισης ενεργητικού στην Αυστραλία. Η τράπεζα κατέχει μόνο ένα μικρό μερίδιο στην αγορά ενυπόθηκων δανείων της Αυστραλίας, ύψους 2,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας, στην οποία κυριαρχούν οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες της χώρας.businesstimes+1

Το πλαίσιο της αγοράς

Η συναλλαγή πραγματοποιείται εν μέσω επιβράδυνσης της ζήτησης στην αγορά κατοικίας της Αυστραλίας. Η National Australia Bank ανέφερε την Πέμπτη ότι οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν κατά 15% το τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο, ενώ η Westpac δήλωσε τον Ιούνιο ότι οι αιτήσεις είχαν υποχωρήσει κατά 10% μετά τον κρατικό προϋπολογισμό του Μαΐου. Το υψηλότερο κόστος δανεισμού και οι πρόσφατες φορολογικές αλλαγές έχουν επηρεάσει αρνητικά την επενδυτική δραστηριότητα.bloomberg+1

Οι μετοχές της HSBC στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ ενισχύθηκαν σε ιστορικό υψηλό την Παρασκευή μετά την ανακοίνωση. Η Citigroup ↗ 4.08% ενέργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος της HSBC για τη συναλλαγή.businesstimes+1