HSBC vende su cartera de préstamos en Australia a Blackstone por 25.000 millones de dólares

HSBC ↘ 0.98% anunció el viernes que venderá su cartera de préstamos personales e hipotecarios en Australia, valorada en 36.000 millones de dólares australianos (25.300 millones de dólares estadounidenses), a Blackstone ↘ 0.36%, lo que supone la mayor venta de una cartera hipotecaria del mundo y la salida del banco de la banca minorista en Australia.

El acuerdo

La cartera será adquirida por Virgo BidCo, una entidad propiedad al 100 % de fondos gestionados por filiales de Blackstone. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2027, sujeta a las aprobaciones regulatorias y de competencia. La cartera tenía un valor contable de unos 36.000 millones de dólares australianos a 31 de marzo de 2026, y el precio final de compra se ajustará antes de la finalización para reflejar las nuevas concesiones de préstamos y otros factores.reuters+1

Pepper Money actuará como entidad administradora para la gestión continuada de los préstamos tras la finalización. HSBC prevé que la venta genere una pérdida inferior a 100 millones de dólares y unos costes de reestructuración de aproximadamente 300 millones de dólares vinculados a la liquidación del resto de su negocio minorista australiano durante los próximos 18 meses. Miembros de HSBC y sus filiales están considerando proporcionar financiación de rango superior (senior) para una parte sustancial del precio de compra.aol+3

Blackstone señaló que la cartera se mantendrá a través de sus fondos Credit and Insurance, Tactical Opportunities y Real Estate Debt Strategies. Dan Leiter, responsable global del negocio internacional de Crédito e Seguros de Blackstone, afirmó que "la expansión internacional es una prioridad central para nuestro negocio de crédito privado" y calificó la operación como una muestra de "firme convicción en las crecientes oportunidades de crédito en la región de Asia-Pacífico".businesstimes+1

Contexto estratégico

La venta es el último movimiento en la reorganización impulsada por el consejero delegado Georges Elhedery desde que asumió el cargo en septiembre de 2024. Elhedery ha reorganizado el banco dividiendo sus estructuras entre Este y Oeste, ha abandonado operaciones de banca de inversión de menor escala en Estados Unidos y Europa, y ha reducido los puestos de alta dirección. La semana pasada, HSBC acordó vender su unidad de seguros en Singapur a Allianz y en mayo cerró un acuerdo para desinvertir sus operaciones minoristas y de gestión de patrimonios en Indonesia a Oversea-Chinese Banking Corp.aol+1

HSBC afirmó que mantendrá y hará crecer sus operaciones de banca corporativa e institucional, banca privada y gestión de activos en Australia. El banco es un actor menor en el mercado hipotecario australiano de 2,5 billones de dólares australianos, dominado por los "Cuatro Grandes" bancos del país.businesstimes+1

Contexto de mercado

La transacción se produce en un momento de desaceleración de la demanda en el mercado inmobiliario australiano. National Australia Bank informó el jueves que las solicitudes de hipotecas cayeron un 15 por ciento en el trimestre finalizado en junio, mientras que Westpac señaló en junio que las solicitudes habían disminuido un 10 por ciento desde el presupuesto gubernamental de mayo. El aumento de los costes de endeudamiento y los recientes cambios fiscales han pesado sobre la actividad de los inversores.bloomberg+1

Las acciones de HSBC cotizadas en Hong Kong alcanzaron un máximo histórico el viernes tras el anuncio. Citigroup ↘ 0.70% actuó como asesor financiero de HSBC en la transacción.businesstimes+1