HSBC säljer australisk låneportfölj till Blackstone för 25 miljarder dollar

HSBC ↘ 1.11% meddelade på fredagen att banken säljer sin australiska portfölj av bo- och privatlån på 36 miljarder australiska dollar (25,3 miljarder amerikanska dollar) till Blackstone ↗ 0.40%. Affären är världens största försäljning av en bolåneportfölj någonsin och innebär att banken lämnar privatmarknaden i Australien.

Affären

Portföljen kommer att förvärvas av Virgo BidCo, en enhet som helägs av fonder förvaltade av Blackstone-anknutna bolag. Transaktionen väntas slutföras under det första halvåret 2027, förutsatt att godkännanden från tillsyns- och konkurrensmyndigheter erhålls. Portföljen hade ett bokfört värde på cirka 36 miljarder australiska dollar den 31 mars 2026, och det slutliga köpebeloppet kommer att justeras före tillträdet för att återspegla nya lånebeviljanden och andra faktorer.reuters+1

Pepper Money kommer att fungera som förvaltare för den löpande administrationen av lånen efter tillträdet. HSBC räknar med att försäljningen kommer att ge en förlust på mindre än 100 miljoner dollar samt omstruktureringskostnader på cirka 300 miljoner dollar kopplade till avvecklingen av resten av bankens australiska privatmarknadsverksamhet under de kommande 18 månaderna. Medlemmar i HSBC och dess dotterbolag överväger att tillhandahålla senior finansiering för en betydande del av köpeskillingen.aol+3

Blackstone uppgav att portföljen kommer att hållas i dess fonder för Credit and Insurance, Tactical Opportunities och Real Estate Debt Strategies. Dan Leiter, global chef för Blackstones internationella verksamhet inom kredit och försäkring, sade att internationell expansion är en nyckelprioritering för private credit-verksamheten och kallade affären ett bevis på stark tro på de växande kreditmöjligheterna i Asien-Stillahavsregionen.businesstimes+1

Strategisk kontext

Försäljningen är det senaste steget i vd Georges Elhederys omstöpning av HSBC sedan han tillträdde i september 2024. Elhedery har omorganiserat banken längs en öst-västlig axel, lämnat mindre investment banking-verksamheter i USA och Europa samt minskat antalet chefsposter. HSBC kom förra veckan överens om att sälja sin försäkringsenhet i Singapore till Allianz och ingick i maj ett avtal om att avyttra sin privat- och förmögenhetsförvaltning i Indonesien till Oversea-Chinese Banking Corp.aol+1

HSBC uppgav att banken kommer att behålla och utveckla sin verksamhet inom företags- och institutionsbank, private banking samt kapitalförvaltning i Australien. Banken är bara en mindre aktör på Australiens bolånemarknad på 2,5 biljoner australiska dollar, som domineras av landets fyra stora banker.businesstimes+1

Marknadsläget

Transaktionen sker mot bakgrund av en dämpad efterfrågan på den australiska bostadsmarknaden. National Australia Bank rapporterade på torsdagen att bolåneansökningarna sjönk med 15 procent under junikvartalet, medan Westpac sa i juni att ansökningarna hade minskat med 10 procent sedan regeringens budget i maj. Högre lånekostnader och nyligen genomförda skatteändringar har tyngt investerarnas aktivitet.bloomberg+1

HSBC:s Hongkong-noterade aktie steg till en ny rekordnivå på fredagen efter beskedet. Citigroup ↗ 2.30% agerade finansiell rådgivare åt HSBC vid transaktionen.businesstimes+1