HSBC verkauft australisches Kreditportfolio für 25 Milliarden Dollar an Blackstone

HSBC ↘ 0.98% gab am Freitag bekannt, ihr australisches Hypotheken- und Verbraucherkreditportfolio im Wert von 36 Milliarden AUD (25,3 Milliarden US-Dollar) an Blackstone ↘ 0.36% zu verkaufen. Dies ist der weltweit größte Verkauf eines Hypothekenportfolios überhaupt und markiert den Ausstieg der Bank aus dem Privatkundengeschäft in Australien.

Die Transaktion

Das Portfolio wird von Virgo BidCo übernommen, einer Gesellschaft im vollständigen Besitz von Fonds, die von Tochtergesellschaften von Blackstone verwaltet werden. Der Abschluss der Transaktion wird vorbehaltlich behördlicher und wettbewerbsrechtlicher Genehmigungen in der ersten Hälfte des Jahres 2027 erwartet. Das Portfolio hatte zum 31. März 2026 einen Buchwert von rund 36 Milliarden AUD, wobei der endgültige Kaufpreis vor dem Abschluss angepasst wird, um neue Kreditvergaben und andere Faktoren zu berücksichtigen.reuters+1

Pepper Money wird nach dem Abschluss als Servicer für die laufende Verwaltung der Kredite fungieren. HSBC rechnet durch den Verkauf mit einem Verlust von weniger als 100 Millionen Dollar und Restrukturierungskosten von rund 300 Millionen Dollar im Zusammenhang mit der Abwicklung des restlichen australischen Privatkundengeschäfts in den nächsten 18 Monaten. Unternehmen der HSBC-Gruppe und ihrer Tochtergesellschaften erwägen, einen wesentlichen Teil des Kaufpreises vorrangig zu finanzieren.aol+3

Blackstone teilte mit, dass das Portfolio auf seine Fonds Credit and Insurance, Tactical Opportunities und Real Estate Debt Strategies aufgeteilt werde. Dan Leiter, globaler Leiter des internationalen Geschäfts von Blackstone für Credit und Insurance, erklärte, die internationale Expansion habe höchste Priorität für das Private-Credit-Geschäft und bezeichnete die Transaktion als Beweis für die starke Überzeugung von den wachsenden Kreditchancen in der Region Asien-Pazifik.businesstimes+1

Strategischer Kontext

Der Verkauf ist der neueste Schritt im Umbau von HSBC durch CEO Georges Elhedery seit dessen Amtsantritt im September 2024. Elhedery hat die Bank entlang einer Ost-West-Struktur neu ausgerichtet, unrentable Investmentbanking-Aktivitäten in den USA und Europa aufgegeben und Führungsebenen abgebaut. HSBC stimmte erst vergangene Woche dem Verkauf ihrer Versicherungseinheit in Singapur an Allianz zu und schloss im Mai eine Vereinbarung zur Veräußerung ihres Privatkunden- und Vermögensverwaltungsgeschäfts in Indonesien an die Oversea-Chinese Banking Corp.aol+1

HSBC erklärte, das Firmenkunden- und Institutionellengeschäft, das Private Banking sowie die Vermögensverwaltung in Australien zu behalten und weiter auszubauen. Die Bank spielt im australischen Hypothekenmarkt mit einem Volumen von 2,5 Billionen AUD nur eine untergeordnete Rolle, da dieser von den vier Großbanken des Landes dominiert wird.businesstimes+1

Marktumfeld

Die Transaktion erfolgt vor dem Hintergrund einer nachlassenden Nachfrage auf dem australischen Immobilienmarkt. Die National Australia Bank berichtete am Donnerstag, dass die Hypothekenanträge im Juni-Quartal um 15 Prozent zurückgegangen seien, während Westpac im Juni mitteilte, dass die Anträge seit dem Regierungshaushalt im Mai um 10 Prozent gesunken seien. Höhere Fremdkapitalkosten und jüngste Steueränderungen haben die Investorenaktivität belastet.bloomberg+1

Die an der Börse in Hongkong gehandelten Aktien von HSBC stiegen nach der Ankündigung am Freitag auf ein Allzeithoch. Citigroup ↘ 0.70% fungierte bei der Transaktion als Finanzberater für HSBC.businesstimes+1