La BCE alerte sur des risques de rupture de liquidité bancaire en cas de crise géopolitique

La Banque centrale européenne a publié vendredi les résultats d'un test de résistance inversé inédit axé sur les risques géopolitiques, révélant que certaines banques de la zone euro pourraient enfreindre les exigences de liquidité en devises étrangères dans des scénarios graves tels que des conflits militaires ou des cyberattaques.reuters+1

Les banques invitées à concevoir leurs propres scénarios du pire

L'exercice, couvrant 110 banques de la zone euro sous la supervision directe de la BCE, s'est distingué des tests de résistance classiques en exigeant des prêteurs qu'ils conçoivent leurs propres scénarios géopolitiques plausibles, chacun suffisamment sévère pour réduire leur ratio de fonds propres de base (Common Equity Tier 1) de 300 points de base. Ce test s'inscrit dans les priorités de surveillance de la BCE pour 2026-2028, reflétant une inquiétude accrue quant aux implications d'un environnement géopolitique volatil sur la stabilité financière.bancaditalia+2

Les banques ont le plus souvent identifié les conflits militaires, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les chocs énergétiques, les sanctions économiques, l'instabilité politique et les cyberattaques comme leurs principales menaces. Un quart des 110 institutions ont explicitement cité un conflit au Moyen-Orient, tandis que d'autres ont souligné une escalade de la guerre en Ukraine, la détérioration des relations commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi que les tensions croissantes autour de Taïwan.reuters

La liquidité en devises étrangères, un point faible

Bien que les positions de liquidité des banques soient restées globalement supérieures aux minimums réglementaires dans les scénarios modélisés, la BCE a averti que la liquidité en devises étrangères était "structurellement plus tendue" et que certaines institutions pourraient passer sous le seuil minimal de 100% du ratio de couverture des besoins de liquidité (LCR) en cas de stress aigu. La banque centrale a noté que plusieurs banques ont projeté une variabilité limitée, voire nulle, des indicateurs de liquidité en devises, une approche jugée problématique car les crises passées ont démontré un lien étroit entre les tensions de liquidité et les pressions sur la solvabilité.cyprus-mail+1

"L'exercice a révélé des incohérences dans la manière dont certaines banques ont traduit les chocs en impacts sur le capital et la liquidité", a déclaré la BCE, ajoutant qu'elle assurerait un suivi auprès des banques concernées.reuters

Les superviseurs sceptiques face aux plans de crise des banques

La BCE a également exprimé son scepticisme quant à certaines mesures d'atténuation proposées par les banques, notamment les ventes d'actifs et les levées de capitaux en période de turbulences sur les marchés. "Dans certains cas, les banques envisagent des actions qui ne semblent pas suffisamment étayées par des preuves factuelles quant à leur pleine réalisabilité", a-t-elle indiqué. Les mesures de gestion proposées ont permis de compenser un peu plus d'un tiers des pertes de capital projetées au cours de l'exercice.reuters

Les conclusions alimenteront le dialogue de surveillance continu de la BCE et pourraient éclairer les évaluations qualitatives dans le cadre du processus de contrôle et d'évaluation prudentiels (SREP), bien que l'exercice n'entraîne pas de modifications des exigences de Pilier 2 ou des ratios de levier des banques.bancaditalia+1