Zátěžový test ECB ukázal, že některé banky by v geopolitických krizích mohly porušit limity likvidity

Evropská centrální banka v pátek zveřejnila výsledky prvního reverzního zátěžového testu svého druhu zaměřeného na geopolitická rizika. Zjistila, že některé banky v eurozóně by v rámci závažných scénářů, jako jsou vojenské konflikty nebo kybernetické útoky, mohly porušit požadavky na likviditu v cizích měnách.reuters+1

Banky dostaly za úkol navrhnout vlastní scénáře nejhoršího vývoje

Cvičení, které se týkalo 110 bank v eurozóně pod přímým dohledem ECB, se odchýlilo od konvenčních zátěžových testů tím, že po věřitelích vyžadovalo, aby vypracovali své vlastní věrohodné geopolitické scénáře – každý dostatečně závažný na to, aby snížil jejich kapitálový poměr Common Equity Tier 1 o 300 bazických bodů. Test je součástí priorit dohledu ECB pro roky 2026–2028 a odráží zvýšené obavy z dopadů nestabilního geopolitického prostředí na finanční stabilitu.bancaditalia+2

Banky nejčastěji jako své hlavní hrozby identifikovaly vojenské konflikty, narušení dodavatelských řetězců, energetické šoky, ekonomické sankce, politickou nestabilitu a kybernetické útoky. Čtvrtina ze 110 institucí výslovně uvedla konflikt na Blízkém východě, zatímco další upozornily na eskalaci války na Ukrajině, zhoršující se obchodní vztahy mezi USA a Čínou a rostoucí napětí kolem Tchaj-wanu.reuters

Likvidita v cizích měnách se ukazuje jako slabé místo

Zatímco likviditní pozice bank zůstaly v modelovaných scénářích obecně nad regulatorními minimy, ECB varovala, že likvidita v cizích měnách byla „strukturálně napjatější“ a že některé instituce by se při akutním stresu mohly dostat pod 100procentní minimální ukazatel krytí likvidity. Centrální banka poznamenala, že několik bank předpokládalo omezenou nebo žádnou variabilitu v metrikách likvidity v cizích měnách – což je přístup, který označila za problematický vzhledem k tomu, že minulé krize ukázaly úzkou vazbu mezi problémy s likviditou a tlakem na solventnost.cyprus-mail+1

„Cvičení skutečně odhalilo nekonzistence ve způsobu, jakým některé banky promítly šoky do dopadů na kapitál a likviditu,“ uvedla ECB a dodala, že bude s dotčenými bankami dále jednat.reuters

Orgány dohledu zpochybňují krizové plány bank

ECB rovněž vyjádřila skepsi ohledně některých opatření ke zmírnění rizik, která banky navrhly, včetně prodeje aktiv a navyšování kapitálu v obdobích tržních turbulencí. „V některých případech banky počítají s kroky, které se nemusí zdát dostatečně podložené fakty, pokud jde o jejich plnou realizovatelnost,“ uvedla. Navrhovaná manažerská opatření v rámci cvičení kompenzovala o něco více než třetinu projektovaných kapitálových ztrát.reuters

Zjištění budou zahrnuta do probíhajícího dialogu ECB v rámci dohledu a mohou ovlivnit kvalitativní hodnocení v rámci procesu přezkumu a hodnocení orgány dohledu (SREP), ačkoli cvičení nepovede ke změnám v pokynech pro 2. pilíř nebo v požadavcích na pákový poměr bank.bancaditalia+1