EKP:n stressitesti paljasti pankkien likviditeettiriskit geopoliittisissa kriiseissä

Euroopan keskuspankki julkaisi perjantaina tulokset ensimmäisestä laatuaan olevasta käänteisestä stressitestistä, joka keskittyi geopoliittisiin riskeihin. Testi osoitti, että jotkut euroalueen pankit voisivat alittaa ulkomaan valuutan likviditeettivaatimukset vakavissa skenaarioissa, kuten sotilaallisissa konflikteissa tai kyberhyökkäyksissä.reuters+1

Pankkeja pyydettiin laatimaan omat pahimman skenaarion mallit

Harjoitus, joka kattoi 110 EKP:n suorassa valvonnassa olevaa euroalueen pankkia, poikkesi perinteisistä stressitesteistä vaatimalla pankkeja laatimaan omat uskottavat geopoliittiset skenaariot – jokaisen ollessa riittävän vakava laskemaan niiden Common Equity Tier 1 -pääomasuhdetta 300 peruspisteellä. Testi on osa EKP:n vuosien 2026–2028 valvontaprioriteetteja, mikä heijastaa lisääntynyttä huolta epävakaan geopoliittisen ympäristön vaikutuksista rahoitusvakauteen.bancaditalia+2

Pankit tunnistivat yleisimmiksi uhikseen sotilaalliset konfliktit, toimitusketjujen häiriöt, energiasokit, talouspakotteet, poliittisen epävakauden ja kyberhyökkäykset. Neljäsosa 110 laitoksesta mainitsi nimenomaisesti Lähi-idän konfliktin, kun taas toiset nostivat esiin Ukrainan sodan eskaloitumisen, Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasuhteiden heikkenemisen sekä Taiwanin jännitteiden kasvun.reuters

Ulkomaan valuutan likviditeetti osoittautui heikkoudeksi

Vaikka pankkien likviditeettiasemat pysyivät yleisesti sääntelyviranomaisten vähimmäistasojen yläpuolella mallinnetuissa skenaarioissa, EKP varoitti, että ulkomaan valuutan likviditeetti oli "rakenteellisesti tiukempaa" ja että jotkut laitokset voisivat alittaa 100 prosentin vähimmäislikviditeettisuhteen vakavassa stressissä. Keskuspankki totesi, että useat pankit ennustivat valuuttalikviditeetin mittareiden vaihtelevan vain vähän tai ei lainkaan – lähestymistapa, jota se piti ongelmallisena, koska aiemmat kriisit ovat osoittaneet likviditeettiongelmien ja vakavaraisuuspaineiden välisen tiiviin yhteyden.cyprus-mail+1

"Harjoitus paljasti epäjohdonmukaisuuksia siinä, miten jotkut pankit muunsivat sokit pääoma- ja likviditeettivaikutuksiksi", EKP totesi ja lisäsi seuraavansa tilannetta kyseisten pankkien kanssa.reuters

Valvojat kyseenalaistavat pankkien kriisisuunnitelmat

EKP ilmaisi myös epäilyksensä joidenkin pankkien ehdottamista lieventävistä toimista, kuten omaisuuden myynnistä ja pääoman hankinnasta markkinoiden turbulenssin aikana. "Joissakin tapauksissa pankit suunnittelevat toimia, jotka eivät vaikuta olevan riittävästi tosiasioihin perustuvia, jotta ne olisivat täysin toteutettavissa", se totesi. Ehdotetut hallinnolliset toimet kattoivat hieman yli kolmanneksen harjoituksessa ennustetuista pääomatappioista.reuters

Tulokset vaikuttavat EKP:n jatkuvaan valvontadialogiin ja voivat vaikuttaa laadullisiin arviointeihin osana valvontaprosessia (SREP), vaikka harjoitus ei johda muutoksiin pankkien pilarin 2 ohjeistuksessa tai vipuvaikutusvaatimuksissa.bancaditalia+1