ECB stres testi: Jeopolitik krizlerde bazı bankalar likidite sınırlarını aşabilir

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Cuma günü, jeopolitik risklere odaklanan türünün ilk örneği olan bir ters stres testinin sonuçlarını yayınladı. Test, askeri çatışmalar veya siber saldırılar gibi şiddetli senaryolar altında bazı euro bölgesi bankalarının döviz likiditesi gerekliliklerini ihlal edebileceğini ortaya koydu.reuters+1

Bankalara Kendi En Kötü Durum Senaryolarını Tasarlamaları Söylendi

ECB'nin doğrudan denetimi altındaki 110 euro bölgesi bankasını kapsayan bu çalışma, geleneksel stres testlerinden farklı olarak, bankaların kendi makul jeopolitik senaryolarını oluşturmalarını gerektirdi. Her bir senaryo, bankaların Çekirdek Sermaye (CET1) oranını 300 baz puan düşürecek kadar şiddetli olacak şekilde tasarlandı. Test, ECB'nin 2026-2028 dönemi denetim önceliklerinin bir parçası olup, değişken bir jeopolitik ortamın finansal istikrar üzerindeki etkilerine dair artan endişeleri yansıtıyor.bancaditalia+2

Bankalar en çok askeri çatışmaları, tedarik zinciri aksamalarını, enerji şoklarını, ekonomik yaptırımları, siyasi istikrarsızlığı ve siber saldırıları en büyük tehditleri olarak tanımladı. 110 kurumun dörtte biri açıkça Orta Doğu'daki bir çatışmaya atıfta bulunurken, diğerleri Ukrayna'daki savaşın tırmanmasını, ABD-Çin ticaret ilişkilerinin kötüleşmesini ve Tayvan üzerindeki artan gerilimi işaret etti.reuters

Döviz Likiditesi Zayıf Bir Nokta Olarak Öne Çıkıyor

Bankaların likidite pozisyonları modellenen senaryolar altında genel olarak yasal asgari seviyelerin üzerinde kalsa da, ECB döviz likiditesinin "yapısal olarak daha sıkışık" olduğu ve bazı kurumların şiddetli stres altında %100'lük asgari likidite karşılama oranının altına düşebileceği konusunda uyardı. Merkez bankası, birkaç bankanın döviz likiditesi metriklerinde sınırlı veya hiç değişkenlik öngörmediğini belirtti; bu durum, geçmiş krizlerin likidite sıkıntısı ile ödeme gücü baskıları arasında yakın bir bağ olduğunu göstermesi nedeniyle sorunlu bir yaklaşım olarak değerlendirildi.cyprus-mail+1

ECB, "Çalışma, bazı bankaların şokları sermaye ve likidite etkilerine dönüştürme biçimindeki tutarsızlıkları ortaya çıkardı" dedi ve ilgili bankalarla takibe devam edeceğini ekledi.reuters

Denetçiler Bankaların Kriz Oyun Kitaplarını Sorguluyor

ECB ayrıca, piyasa çalkantısı dönemlerinde varlık satışı ve sermaye artırımı dahil olmak üzere bankaların önerdiği bazı hafifletici eylemlere karşı şüpheci yaklaştı. ECB, "Bazı durumlarda bankalar, tam olarak uygulanabilirlik açısından olgusal kanıtlarla yeterince desteklenmediği görünen eylemler öngörüyor" ifadesini kullandı. Önerilen yönetim eylemleri, çalışma genelinde öngörülen sermaye kayıplarının üçte birinden biraz fazlasını telafi ediyor.reuters

Bulgular, ECB'nin devam eden denetim diyaloğuna dahil edilecek ve Denetim Gözden Geçirme ve Değerlendirme Süreci kapsamındaki nitel değerlendirmeleri bilgilendirebilecek, ancak çalışma bankaların 2. Sütun rehberliğinde veya kaldıraç oranı gerekliliklerinde değişikliklere yol açmayacak.bancaditalia+1