ESB-stresstest viser at banker kan bryte likviditetskrav under geopolitiske kriser

Den europeiske sentralbanken (ESB) publiserte fredag resultatene av en unik omvendt stresstest rettet mot geopolitisk risiko. Testen viser at enkelte banker i eurosonen kan bryte krav til likviditet i fremmed valuta under alvorlige scenarioer som militære konflikter eller cyberangrep.reuters+1

Banker pålagt å utforme egne krisescenarioer

Øvelsen omfattet 110 banker i euroområdet under direkte tilsyn av ESB. Den skilte seg fra konvensjonelle stresstester ved at bankene selv måtte utforme plausible geopolitiske scenarioer, hver for seg alvorlige nok til å redusere deres kjernekapitalandel (CET1) med 300 basispunkter. Testen er en del av ESBs tilsynsprioriteringer for 2026–2028, noe som reflekterer økt bekymring for finansiell stabilitet i et ustabilt geopolitisk miljø.bancaditalia+2

Bankene identifiserte oftest militære konflikter, forstyrrelser i forsyningskjeder, energisjokk, økonomiske sanksjoner, politisk ustabilitet og cyberangrep som sine største trusler. En fjerdedel av de 110 institusjonene pekte eksplisitt på en konflikt i Midtøsten, mens andre trakk frem en eskalering av krigen i Ukraina, forverrede handelsforhold mellom USA og Kina, samt økte spenninger rundt Taiwan.reuters

Likviditet i fremmed valuta er et svakt punkt

Selv om bankenes likviditetsposisjoner generelt holdt seg over regulatoriske minimumskrav under de modellerte scenarioene, advarte ESB om at likviditeten i fremmed valuta var strukturelt strammere. Enkelte institusjoner kan falle under kravet om 100 prosent likviditetsdekning under akutt stress. Sentralbanken bemerket at flere banker projiserte begrenset eller ingen variasjon i likviditetsmåltall for fremmed valuta, en tilnærming ESB kaller problematisk ettersom tidligere kriser har vist en nær sammenheng mellom likviditetsproblemer og solvenspress.cyprus-mail+1

Øvelsen avdekket inkonsekvenser i hvordan enkelte banker oversatte sjokk til kapital- og likviditetseffekter, uttalte ESB, og la til at de vil følge opp de berørte bankene.reuters

Tilsynsmyndigheter stiller spørsmål ved bankenes kriseplaner

ESB uttrykte også skepsis til enkelte av de avbøtende tiltakene bankene foreslo, inkludert salg av eiendeler og kapitalinnhenting under markedsuro. I enkelte tilfeller ser banker for seg tiltak som ikke fremstår som tilstrekkelig dokumenterte med tanke på gjennomførbarhet, heter det. Foreslåtte ledelsestiltak kompenserte for litt over en tredjedel av de projiserte kapitaltapene i øvelsen.reuters

Funnene vil inngå i ESBs løpende tilsynsdialog og kan påvirke kvalitative vurderinger under prosessen for tilsyn og evaluering (SREP), selv om øvelsen ikke vil føre til endringer i bankenes pilar 2-veiledning eller krav til gjeldsgrad.bancaditalia+1