ECB-stresstest visar att banker kan bryta likviditetskrav vid geopolitiska kriser

Europeiska centralbanken (ECB) publicerade på fredagen resultaten av ett unikt omvänt stresstest fokuserat på geopolitiska risker. Resultaten visar att vissa banker i euroområdet kan bryta mot likviditetskrav i utländsk valuta under allvarliga scenarier som militära konflikter eller cyberattacker.reuters+1

Banker fick utforma egna värsta scenario-planer

Övningen omfattade 110 banker i euroområdet som står under direkt tillsyn av ECB. Den skilde sig från konventionella stresstester genom att bankerna själva fick ta fram trovärdiga geopolitiska scenarier, var och en tillräckligt allvarlig för att minska deras kärnprimärkapitalrelation (CET1) med 300 punkter. Testet är en del av ECB:s tillsynsprioriteringar för 2026–2028, vilket speglar en ökad oro för den finansiella stabiliteten i ett volatilt geopolitiskt läge.bancaditalia+2

Bankerna identifierade främst militära konflikter, störningar i leveranskedjor, energichocker, ekonomiska sanktioner, politisk instabilitet och cyberattacker som sina största hot. En fjärdedel av de 110 institutionerna nämnde uttryckligen en konflikt i Mellanöstern, medan andra pekade på en upptrappning av kriget i Ukraina, försämrade handelsrelationer mellan USA och Kina samt ökade spänningar kring Taiwan.reuters

Likviditet i utländsk valuta är en svag punkt

Även om bankernas likviditetspositioner generellt höll sig över de regulatoriska miniminivåerna under de modellerade scenarierna, varnade ECB för att likviditeten i utländsk valuta var strukturellt stramare. Vissa institutioner riskerar att hamna under minimikravet på 100 procent i likviditetstäckningsgrad vid akut stress. Centralbanken noterade att flera banker projicerade begränsad eller ingen variabilitet i likviditetsmått för utländsk valuta, ett tillvägagångssätt som ECB kallar problematiskt eftersom tidigare kriser visat på ett nära samband mellan likviditetsbrist och solvensproblem.cyprus-mail+1

Övningen avslöjade inkonsekvenser i hur vissa banker översatte chocker till kapital- och likviditetseffekter, uppgav ECB, och tillade att de kommer att följa upp de berörda bankerna.reuters

Tillsynsmyndigheter ifrågasätter bankernas krisplaner

ECB uttryckte även skepsis mot vissa av de motåtgärder som bankerna föreslog, inklusive försäljning av tillgångar och kapitalanskaffning under perioder av marknadsturbulens. I vissa fall föreslår banker åtgärder som inte verkar tillräckligt underbyggda av fakta för att vara fullt genomförbara, menade ECB. De föreslagna ledningsåtgärderna kompenserade för drygt en tredjedel av de projicerade kapitalförlusterna i övningen.reuters

Resultaten kommer att ingå i ECB:s löpande tillsynsdialog och kan påverka kvalitativa bedömningar inom ramen för tillsyns- och utvärderingsprocessen (SREP), även om övningen inte kommer att leda till ändringar i bankernas pelare 2-vägledning eller krav på skuldsättningsgrad.bancaditalia+1