Stress test της ΕΚΤ: Κίνδυνος παραβίασης των ορίων ρευστότητας για ορισμένες τράπεζες σε γεωπολιτικές κρίσεις

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δημοσίευσε την Παρασκευή τα αποτελέσματα ενός πρωτοποριακού αντίστροφου stress test που επικεντρώθηκε σε γεωπολιτικούς κινδύνους, διαπιστώνοντας ότι ορισμένες τράπεζες της ευρωζώνης θα μπορούσαν να παραβιάσουν τις απαιτήσεις ρευστότητας σε ξένο νόμισμα υπό ακραία σενάρια, όπως στρατιωτικές συγκρούσεις ή κυβερνοεπιθέσεις.reuters+1

Οι τράπεζες κλήθηκαν να σχεδιάσουν τα δικά τους σενάρια ακραίων καταστάσεων

Η άσκηση, η οποία κάλυψε 110 τράπεζες της ευρωζώνης που βρίσκονται υπό την άμεση εποπτεία της ΕΚΤ, διαφοροποιήθηκε από τα συμβατικά stress tests απαιτώντας από τα πιστωτικά ιδρύματα να επινοήσουν τα δικά τους εύλογα γεωπολιτικά σενάρια, καθένα από τα οποία θα ήταν αρκετά σοβαρό ώστε να μειώσει τον δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) κατά 300 μονάδες βάσης. Το τεστ αποτελεί μέρος των εποπτικών προτεραιοτήτων της ΕΚΤ για την περίοδο 2026-2028, αντανακλώντας την αυξημένη ανησυχία για τις επιπτώσεις ενός ασταθούς γεωπολιτικού περιβάλλοντος στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.bancaditalia+2

Οι τράπεζες εντόπισαν ως κύριες απειλές τις στρατιωτικές συγκρούσεις, τις διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα, τα ενεργειακά σοκ, τις οικονομικές κυρώσεις, την πολιτική αστάθεια και τις επιθέσεις στον κυβερνοχώρο. Το ένα τέταρτο των 110 ιδρυμάτων ανέφερε ρητά μια σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, ενώ άλλα επισήμαναν την κλιμάκωση του πολέμου στην Ουκρανία, την επιδείνωση των εμπορικών σχέσεων ΗΠΑ-Κίνας και την αυξανόμενη ένταση για την Ταϊβάν.reuters

Η ρευστότητα σε ξένο νόμισμα αναδεικνύεται σε αδύναμο σημείο

Αν και οι θέσεις ρευστότητας των τραπεζών παρέμειναν γενικά πάνω από τα ελάχιστα ρυθμιστικά όρια στα μοντελοποιημένα σενάρια, η ΕΚΤ προειδοποίησε ότι η ρευστότητα σε ξένο νόμισμα ήταν δομικά πιο περιορισμένη και ότι ορισμένα ιδρύματα θα μπορούσαν να πέσουν κάτω από το ελάχιστο όριο του 100% για τον δείκτη κάλυψης ρευστότητας υπό συνθήκες οξείας πίεσης. Η κεντρική τράπεζα σημείωσε ότι αρκετές τράπεζες προέβλεψαν περιορισμένη ή μηδενική μεταβλητότητα στους δείκτες ρευστότητας συναλλάγματος, μια προσέγγιση που χαρακτήρισε προβληματική, δεδομένου ότι οι προηγούμενες κρίσεις έχουν δείξει μια στενή σύνδεση μεταξύ των προβλημάτων ρευστότητας και των πιέσεων φερεγγυότητας.cyprus-mail+1

Η άσκηση αποκάλυψε ασυνέπειες στον τρόπο με τον οποίο ορισμένες τράπεζες μετέτρεψαν τα σοκ σε επιπτώσεις στο κεφάλαιο και τη ρευστότητα, ανέφερε η ΕΚΤ, προσθέτοντας ότι θα παρακολουθήσει το θέμα με τις ενδιαφερόμενες τράπεζες.reuters

Οι επόπτες αμφισβητούν τα σχέδια διαχείρισης κρίσεων των τραπεζών

Η ΕΚΤ εξέφρασε επίσης σκεπτικισμό σχετικά με ορισμένες από τις αντισταθμιστικές ενέργειες που πρότειναν οι τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων και της άντλησης κεφαλαίων κατά τη διάρκεια περιόδων αναταραχής στις αγορές. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι τράπεζες προβλέπουν ενέργειες που ενδέχεται να μην υποστηρίζονται επαρκώς από πραγματικά στοιχεία όσον αφορά την πλήρη υλοποίησή τους, ανέφερε. Οι προτεινόμενες ενέργειες της διοίκησης αντιστάθμισαν λίγο περισσότερο από το ένα τρίτο των προβλεπόμενων κεφαλαιακών απωλειών σε όλη την άσκηση.reuters

Τα ευρήματα θα τροφοδοτήσουν τον συνεχιζόμενο εποπτικό διάλογο της ΕΚΤ και ενδέχεται να επηρεάσουν τις ποιοτικές αξιολογήσεις στο πλαίσιο της Διαδικασίας Εποπτικού Ελέγχου και Αξιολόγησης (SREP), αν και η άσκηση δεν θα οδηγήσει σε αλλαγές στις κατευθυντήριες γραμμές του Πυλώνα 2 ή στις απαιτήσεις του δείκτη μόχλευσης για τις τράπεζες.bancaditalia+1