Empresas chinas adquieren discretamente más de 130 proveedores automotrices europeos

Las empresas chinas de componentes automotrices han ampliado discretamente su control sobre la cadena de suministro de vehículos en Europa mediante una sostenida campaña de adquisiciones dirigidas a proveedores locales, según una investigación del Financial Times publicada el lunes. Los hallazgos revelan más de 130 inversiones en fabricantes europeos de autopartes desde mediados de la década de 2000, concentradas en Alemania y Francia, lo que ha encendido las alarmas entre las autoridades que intentan gestionar la creciente presencia industrial de China en el continente.slguardian+1

Una estrategia de pequeñas operaciones

Las adquisiciones, rastreadas por la consultora Rhodium, se han mantenido en gran medida al margen del radar político. Muchas transacciones durante la última década tuvieron un valor inferior a los 100 millones de euros, manteniéndose por debajo de los umbrales que podrían desencadenar la intervención de los reguladores europeos. La estrategia de Pekín de salir al exterior impulsó inicialmente a las firmas chinas a internacionalizar sus operaciones, alcanzando su punto máximo a mediados de la década de 2010: un ejemplo de ello fue la adquisición por parte de Geely de Volvo Cars por 1800 millones de dólares.slguardian

El alcance real de la propiedad china podría ser mayor de lo que se reconoce públicamente. La firma de inteligencia corporativa Sayari descubrió que, de los activos automotrices bajo control chino que cartografió en Alemania, "aproximadamente cuatro de cada cinco se poseen a través de al menos un intermediario en el extranjero o involucran a una sociedad holding registrada en Alemania con un nombre local", según su director ejecutivo, Farley Mesko.slguardian

Las normas de la UE crean nuevos incentivos

Los planes de Bruselas de imponer requisitos de contenido local más estrictos han dado un nuevo impulso a las empresas chinas para adquirir proveedores europeos en lugar de construir instalaciones desde cero. La Ley de Aceleración Industrial de la UE, redactada a principios de este año, consolida los requisitos de fabricación local que benefician eficazmente a las empresas que ya cuentan con bases de producción europeas. Un alto ejecutivo de un importante proveedor japonés de autopartes declaró al Financial Times que comprar empresas europeas ofrecía a los proveedores chinos una vía para obtener rápidamente el sello de fabricado en la UE.arc-group+1

Esta estrategia ha cobrado mayor urgencia desde que la UE impuso aranceles adicionales a los fabricantes chinos de vehículos eléctricos, incluido BYD, en 2024. Un funcionario de la UE describió el desafío que representa China para el sector automotriz europeo como "el desafío de la década para Europa".slguardian

La industria europea, atrapada entre la preocupación y la cooperación

El sector de componentes automotrices de Europa emplea directamente a unos 1,7 millones de personas, y grandes proveedores como Bosch, Valeo ↗ 1.13% y Forvia ↘ 0.66% ya han eliminado más de 100 000 puestos de trabajo en los últimos dos años. Las dificultades financieras de los fabricantes europeos han abierto oportunidades para los compradores chinos.slguardian

Cuando el grupo de electrónica Luxshare acordó el año pasado comprar la empresa alemana Leoni por 525 millones de euros, la transacción contó con el "apoyo activo" de los clientes europeos de Leoni, quienes deseaban tener acceso a los rápidos ciclos de desarrollo de China.slguardian

El director ejecutivo de Leoni, Klaus Rinnerberger, ofreció una evaluación contundente de la presión competitiva: "Lo que creo firmemente es que muchos proveedores enfrentarán cada vez más dificultades, porque si no estás dispuesto a trabajar con los chinos en lugar de luchar contra ellos, no podrás mantener el ritmo de cambio que se avecina".slguardian