Kinesiska bolag har i det tysta köpt över 130 europeiska fordonsleverantörer

Kinesiska underleverantörer inom fordonsindustrin har i det tysta utökat sin kontroll över Europas leveranskedja för bilar genom en utdragen våg av uppköp riktade mot lokala leverantörer, enligt en granskning från Financial Times som publicerades på måndagen. Resultaten visar på mer än 130 investeringar i europeiska delstillverkare sedan mitten av 2000-talet, främst koncentrerade till Tyskland och Frankrike. Det väcker oro bland beslutsfattare som försöker hantera Kinas växande industriella närvaro på kontinenten.slguardian+1

En strategi av små affärer

Förvärven, som kartlagts av konsultbolaget Rhodium, har i stor utsträckning skett under den politiska radarn. Många transaktioner under det senaste decenniet var värda mindre än 100 miljoner euro, vilket höll dem under de tröskelvärden som skulle kunna utlösa ingripanden från europeiska tillsynsmyndigheter. Pekings strategi att uppmuntra kinesiska bolag att växa globalt fick först kinesiska företag att internationalisera sin verksamhet, och investeringarna nådde sin topp i mitten av 2010-talet: ett exempel är Geelys köp av Volvo Cars för 1,8 miljarder dollar.slguardian

Den verkliga omfattningen av det kinesiska ägandet kan vara större än vad som offentligt framgått. Underrättelsebolaget Sayari fann att av de kinesiskkontrollerade fordonstillgångar man kartlagt i Tyskland hålls "ungefär fyra av fem via minst en offshoremellanhand eller involverar ett tyskregistrerat holdingbolag med ett lokalt namn", enligt vd:n Farley Mesko.slguardian

EU-regler skapar nya incitament

Bryssels planer på att införa strängare krav på lokalt innehåll har gett kinesiska företag ny drivkraft att köpa europeiska leverantörer snarare än att bygga upp verksamhet från grunden. EU:s akt för industriell acceleration (Industrial Acceleration Act), som utarbetades tidigare i år, samlar krav på lokal tillverkning som i praktiken gynnar företag med befintliga europeiska produktionsbaser. En chef vid en ledande japansk underleverantör sade till Financial Times att uppköp av europeiska bolag gav kinesiska leverantörer ett sätt att snabbt uppnå "tillverkad i EU"-status.arc-group+1

Strategin har blivit allt mer brådskande sedan EU införde tilläggstullar på kinesiska elbilstillverkare, däribland BYD, under 2024. En EU-tjänsteman beskrev Kinas utmaning mot Europas bilsektor som "årtiondets utmaning för Europa".slguardian

Europeisk industri klämd mellan oro och samarbete

Europas underleverantörssektor för fordonsindustrin sysselsätter omkring 1,7 miljoner människor direkt, och stora leverantörer som Bosch, Valeo ↗ 1.13% och Forvia ↘ 0.66% har redan skurit ner mer än 100 000 tjänster under de senaste två åren. Finansiella svårigheter bland europeiska tillverkare har skapat möjligheter för kinesiska köpare.slguardian

När elektronikkoncernen Luxshare förra året kom överens om att köpa tyska Leoni för 525 miljoner euro fick affären "aktivt stöd" från Leonis europeiska kunder, som ville ha tillgång till Kinas snabba utvecklingscykler.slguardian

Leonis verkställande direktör Klaus Rinnerberger gav en rak bedömning av konkurrenstrycket: "Vad jag är helt övertygad om är att många leverantörer i allt högre grad kommer att hamna i svårigheter, för om man inte är villig att arbeta med kineserna i stället för emot dem kommer man inte att kunna hålla jämna steg med den förändringstakt som väntar".slguardian