Η SoftBank αναζητά επενδυτές για έκδοση ομολόγων υψηλού κινδύνου έως 20 δισ. δολαρίων

Ο όμιλος SoftBank ετοιμάζεται να συναντηθεί με επενδυτές στη Νέα Υόρκη την επόμενη εβδομάδα για να δοκιμάσει το ενδιαφέρον για αυτό που θα μπορούσε να αποτελέσει μία από τις μεγαλύτερες εκδόσεις ομολόγων υψηλού κινδύνου στην ιστορία, καθώς ο ιαπωνικός κολοσσός προσπαθεί να αναχρηματοδοτήσει ένα τεράστιο δάνειο που στηρίζει το στοίχημά του στην τεχνητή νοημοσύνη.

Ο οικονομικός διευθυντής Yoshimitsu Goto και άλλα στελέχη θα πραγματοποιήσουν προσωπικές συναντήσεις από τις 14 έως τις 17 Σεπτεμβρίου στα γραφεία της Citigroup ↗ 0.78%, όπως μετέδωσε πρώτο το Bloomberg την Τρίτη. Οι συναντήσεις, που διοργανώθηκαν από τις Citigroup, Goldman Sachs ↘ 0.75%, JPMorgan Chase ↗ 0.34% και Morgan Stanley ↘ 0.41%, αποσκοπούν στη μέτρηση του επενδυτικού ενδιαφέροντος και δεν συνδέονται με συγκεκριμένη έκδοση. Στις συναντήσεις θα συμμετάσχουν επενδυτές που πληρούν τις προϋποθέσεις για την αγορά τίτλων που πωλούνται στις ΗΠΑ βάσει του Κανόνα 144A.bloomberg+1

Ένα κύμα δανεισμού για τη στήριξη της τεχνητής νοημοσύνης

Η SoftBank εξετάζει την άντληση 10 έως 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω της πώλησης ομολόγων υψηλού κινδύνου, η οποία ενδέχεται να περιλαμβάνει και τμήμα σε ευρώ, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα και τα οποία επικαλέστηκε το Bloomberg τον περασμένο μήνα. Τα έσοδα θα βοηθήσουν στην αποπληρωμή ενός μη εξασφαλισμένου δανείου γέφυρας ύψους 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων που εξασφάλισε η εταιρεία τον Μάρτιο για να χρηματοδοτήσει μια συμπληρωματική επένδυση 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην OpenAI. Αυτή η διευκόλυνση γέφυρας, που οργανώθηκε από τις JPMorgan, Goldman Sachs, Mizuho και άλλους, λήγει τον Μάρτιο του 2027.cryptobriefing+4

Η συνολική επένδυση της SoftBank στην OpenAI αναμένεται να φτάσει περίπου τα 64,6 δισεκατομμύρια δολάρια μετά την ολοκλήρωση των συμπληρωματικών δόσεων, δίνοντάς της ποσοστό ιδιοκτησίας περίπου 13%. Η εταιρεία ολοκλήρωσε μια δεύτερη δόση 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων την 1η Ιουλίου και σχεδιάζει μια τρίτη δόση 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την 1η Οκτωβρίου.group+1

Κατανομή του βάρους του χρέους

Η πιθανή έκδοση σε δολάρια ακολουθεί την τιμολόγηση από τη SoftBank του μεγαλύτερου εταιρικού ομολόγου στην Ιαπωνία στις 4 Σεπτεμβρίου, ενός επταετούς ομολόγου λιανικής ύψους 1 τρισεκατομμυρίου γεν (6,5 δισεκατομμύρια δολάρια) με ενδεικτικό εύρος κουπονιού 4,3% έως 4,9%. Συνολικά, οι εγχώριες και διεθνείς αντλήσεις κεφαλαίων καταδεικνύουν τη στρατηγική της SoftBank να κατανέμει τον δανεισμό της σε πολλαπλές αγορές και λήξεις, αντικαθιστώντας τη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση γέφυρας με μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.japantimes+2

Η επιθετική μόχλευση της εταιρείας έχει προκαλέσει τον έλεγχο των επενδυτών που ανησυχούν για τον κίνδυνο συγκέντρωσης σε περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Η οικονομική ισχύς της SoftBank έχει αξιολογηθεί ως χαμηλή από ορισμένους αναλυτές, παρόλο που οι δείκτες ανάπτυξης και δυναμικής της παραμένουν υψηλοί.gurufocus

Τι ακολουθεί

Οι συναντήσεις στη Νέα Υόρκη θα θέσουν τις βάσεις για μια πιθανή πώληση που, στο ανώτερο άκρο του εύρους, θα κατατασσόταν μεταξύ των μεγαλύτερων εκδόσεων ομολόγων υψηλής απόδοσης που έχουν καταγραφεί ποτέ. Το αν η SoftBank θα προχωρήσει και σε ποιο μέγεθος, θα εξαρτηθεί από τη ζήτηση των επενδυτών και τις συνθήκες της αγοράς τις επόμενες εβδομάδες.