SoftBank láká investory na prodej dluhopisů v hodnotě až 20 miliard dolarů

Skupina SoftBank se připravuje na setkání s investory v New Yorku příští týden, aby otestovala zájem o emisi, která by se mohla stát jednou z největších nabídek rizikových dluhopisů v historii, zatímco se japonský konglomerát snaží refinancovat masivní úvěr kryjící jeho sázky na umělou inteligenci.

Finanční ředitel Yoshimitsu Goto a další vedoucí pracovníci povedou osobní jednání od 14. do 17. září v kancelářích Citigroup ↘ 3.82%, informovala v úterý agentura Bloomberg. Schůzky, které zprostředkovaly banky Citigroup, Goldman Sachs ↘ 5.07%, JPMorgan Chase ↘ 2.26% a Morgan Stanley ↘ 4.06%, mají za cíl zjistit zájem a nejsou vázány na konkrétní nabídku. Zúčastní se jich investoři oprávnění nakupovat dluhopisy prodávané v USA podle pravidla 144A.bloomberg+1

Půjčování na podporu AI

SoftBank zvažuje získání 10 až 20 miliard dolarů prostřednictvím prodeje rizikových dluhopisů, který by podle zdrojů obeznámených se situací, které minulý měsíc citovala agentura Bloomberg, mohl zahrnovat i tranši v eurech. Výnosy by pomohly splatit nezajištěný překlenovací úvěr ve výši 40 miliard dolarů, který si společnost zajistila v březnu na financování následné investice do OpenAI ve výši 30 miliard dolarů. Tento úvěrový rámec, který zajistily banky JPMorgan, Goldman Sachs, Mizuho a další, je splatný v březnu 2027.cryptobriefing+4

Celková investice SoftBank do OpenAI by měla po dokončení následných tranší dosáhnout přibližně 64,6 miliardy dolarů, což jí zajistí zhruba 13% podíl. Společnost dokončila druhou tranši ve výši 10 miliard dolarů 1. července a třetí splátku ve výši 10 miliard dolarů plánuje na 1. října.group+1

Rozložení dluhové zátěže

Potenciální emise v dolarech následuje po tom, co SoftBank 4. září ocenila největší firemní dluhopis v Japonsku, sedmiletý dluhopis pro drobné investory v hodnotě 1 bilionu jenů (6,5 miliardy dolarů) s indikativním rozpětím kupónu 4,3 % až 4,9 %. Domácí i mezinárodní emise dluhu ilustrují strategii SoftBank rozložit své půjčování mezi více trhů a splatností, aby nahradila krátkodobé překlenovací financování dlouhodobějšími závazky.japantimes+2

Agresivní pákový efekt společnosti vyvolal kontrolu ze strany investorů, kteří se obávají koncentračního rizika u aktiv souvisejících s AI. Finanční síla SoftBank je některými analytiky hodnocena jako nízká, i když její ukazatele růstu a dynamiky zůstávají zvýšené.gurufocus

Co bude následovat

Schůzky v New Yorku připraví půdu pro potenciální prodej, který by se při horní hranici rozpětí zařadil mezi největší emise vysoce výnosných dluhopisů v historii. Zda SoftBank v procesu bude pokračovat a v jakém rozsahu, bude záviset na poptávce investorů a tržních podmínkách v nadcházejících týdnech.