SoftBank leitar eftir fjárfestum fyrir allt að 20 milljarða dala skuldabréfaútboð

SoftBank Group undirbýr fundi með fjárfestum í New York í næstu viku til að kanna áhuga á því sem gæti orðið eitt stærsta skuldabréfaútboð í flokki áhættuskuldabréfa í sögunni, en japanska samsteypan vinnur hörðum höndum að því að endurfjármagna stórt lán sem styður við veðmál hennar á gervigreind.

Fjármálastjórinn Yoshimitsu Goto og aðrir stjórnendur munu eiga fundi í eigin persónu frá 14. til 17. september í húsakynnum Citigroup ↗ 0.78%, að því er Bloomberg greindi fyrst frá á þriðjudag. Fundirnir, sem skipulagðir eru af Citigroup, Goldman Sachs ↘ 0.75%, JPMorgan Chase ↗ 0.34% og Morgan Stanley ↘ 0.41%, eru ætlaðir til að kanna áhuga og tengjast ekki tilteknu útboði. Fjárfestar sem uppfylla skilyrði til að kaupa skuldabréf seld í Bandaríkjunum samkvæmt 144A-reglu munu mæta til fundanna.bloomberg+1

Lánsfjármögnun til að styðja við gervigreind

SoftBank íhugar að afla 10 til 20 milljarða dala með útgáfu áhættuskuldabréfa, sem gæti einnig innifalið hluta í evrum, samkvæmt heimildum Bloomberg frá því í síðasta mánuði. Ágóðinn myndi hjálpa til við að endurgreiða 40 milljarða dala ótryggt brúarlán sem fyrirtækið tók í mars til að fjármagna 30 milljarða dala viðbótarfjárfestingu í OpenAI. Það lán, sem skipulagt var af JPMorgan, Goldman Sachs, Mizuho og fleirum, fellur í gjalddaga í mars 2027.cryptobriefing+4

Heildarfjárfesting SoftBank í OpenAI er áætluð um 64,6 milljarðar dala þegar viðbótarfjárfestingum lýkur, sem gefur fyrirtækinu um 13% eignarhlut. Fyrirtækið lauk 10 milljarða dala annarri greiðslu þann 1. júlí og áformar þriðju 10 milljarða dala greiðsluna þann 1. október.group+1

Dreifing skuldabyrðar

Hugsanlegt útboð í dölum kemur í kjölfar þess að SoftBank verðlagði stærsta fyrirtækjaskuldabréf Japans þann 4. september, 1 billjón jena (6,5 milljarðar dala) sjö ára smásöluskuldabréf með áætlaðri vöxtum á bilinu 4,3% til 4,9%. Saman sýna innlendu og alþjóðlegu lántökurnar stefnu SoftBank um að dreifa lántökum sínum á marga markaði og mismunandi gjalddaga til að skipta út skammtímafjármögnun fyrir langtímaskuldbindingar.japantimes+2

Árásargjörn skuldsetning fyrirtækisins hefur vakið athygli fjárfesta sem hafa áhyggjur af áhættu vegna einbeitingar í gervigreindartengdum eignum. Sumir greiningaraðilar meta fjárhagslegan styrk SoftBank sem lítinn, þrátt fyrir að vöxtur og skriðþungi fyrirtækisins haldist mikill.gurufocus

Hvað gerist næst

Fundirnir í New York munu leggja grunninn að hugsanlegu útboði sem, ef miðað er við efri mörk, myndi raðast meðal stærstu skuldabréfaútboða í flokki áhættuskuldabréfa sem sögur fara af. Hvort SoftBank haldi áfram, og hver stærðin verður, mun ráðast af eftirspurn fjárfesta og markaðsaðstæðum á næstu vikum.