SoftBank vurderer gigantisk obligasjonslån på opptil 20 milliarder dollar

SoftBank Group forbereder seg på å møte investorer i New York neste uke for å teste interessen for det som kan bli et av de største høyrenteobligasjonslånene i historien, mens det japanske konglomeratet jobber med å refinansiere et massivt lån knyttet til deres satsing på kunstig intelligens.

Finansdirektør Yoshimitsu Goto og andre ledere vil holde møter fra 14. til 17. september hos Citigroup ↗ 0.51%, meldte Bloomberg tirsdag. Møtene, som er arrangert av Citigroup, Goldman Sachs ↘ 0.88%, JPMorgan Chase ↘ 0.32% og Morgan Stanley ↘ 1.25%, skal kartlegge interessen og er ikke knyttet til et spesifikt tilbud. Investorer som er kvalifisert til å kjøpe obligasjoner i USA under Rule 144A vil delta.bloomberg+1

Låneopptak for å finansiere KI

SoftBank vurderer å hente mellom 10 og 20 milliarder dollar gjennom salget av høyrenteobligasjoner, som ifølge kilder kan inkludere en del i euro. Provenyet skal bidra til å nedbetale et usikret brofinansieringslån på 40 milliarder dollar som ble tatt opp i mars for å finansiere en investering på 30 milliarder dollar i OpenAI. Lånet, som ble tilrettelagt av blant andre JPMorgan, Goldman Sachs og Mizuho, forfaller i mars 2027.cryptobriefing+4

SoftBanks samlede investering i OpenAI forventes å nå omtrent 64,6 milliarder dollar når alle transjer er fullført, noe som gir selskapet en eierandel på cirka 13 prosent. Selskapet fullførte en andre transje på 10 milliarder dollar 1. juli og planlegger en tredje på 10 milliarder dollar 1. oktober.group+1

Spredning av gjeldsbyrden

Det potensielle obligasjonslånet i dollar kommer etter at SoftBank 4. september priset Japans største selskapsobligasjon noensinne: et syvårig obligasjonslån på 1 billion yen (6,5 milliarder dollar) med en indikativ kupongrente på 4,3 til 4,9 prosent. De nasjonale og internasjonale låneopptakene illustrerer SoftBanks strategi om å spre lånebehovet over flere markeder og løpetider for å erstatte kortsiktig brofinansiering med langsiktige forpliktelser.japantimes+2

Selskapets aggressive gjeldsbruk har vakt bekymring hos investorer som frykter konsentrasjonsrisiko i KI-relaterte eiendeler. SoftBanks finansielle styrke vurderes som lav av enkelte analytikere, selv om vekst- og momentummålene forblir høye.gurufocus

Veien videre

Møtene i New York legger grunnlaget for et potensielt salg som, dersom det havner i øvre sjikt, vil rangere blant de største høyrenteobligasjonene noensinne. Om SoftBank går videre med planene, og hvilket omfang det vil få, avhenger av investorinteressen og markedsforholdene i ukene som kommer.