SoftBank houkuttelee sijoittajia jopa 20 miljardin dollarin roskalainojen myynnillä

SoftBank Group valmistautuu tapaamaan sijoittajia New Yorkissa ensi viikolla testatakseen kiinnostusta siihen, mistä voisi tulla yksi historian suurimmista roskalainojen liikkeeseenlaskuista, kun japanilaiskonglomeraatti kiirehtii jälleenrahoittamaan tekoälypanostuksiaan tukevan massiivisen lainan.

Talousjohtaja Yoshimitsu Goto ja muut johtajat pitävät henkilökohtaisia keskusteluja 14.–17. syyskuuta Citigroupin ↗ 0.78% toimistoilla, uutisoi Bloomberg tiistaina. Citigroupin, Goldman Sachsin ↘ 0.75%, JPMorgan Chasen ↗ 0.34% ja Morgan Stanleyn ↘ 0.41% järjestämien tapaamisten tarkoituksena on kartoittaa kiinnostusta, eivätkä ne liity mihinkään tiettyyn tarjoukseen. Paikalla on sijoittajia, jotka ovat oikeutettuja ostamaan Yhdysvalloissa Rule 144A -säännön nojalla myytäviä velkakirjoja.bloomberg+1

Lainauskierre tekoälyn tukemiseksi

SoftBank harkitsee 10–20 miljardin dollarin keräämistä roskalainojen myynnillä, joka voi sisältää myös eurodenominoidun erän, kertovat Bloombergin viime kuussa siteeraamat asiasta perillä olevat henkilöt. Varoilla autettaisiin takaisinmaksamaan 40 miljardin dollarin vakuudeton siltalaina, jonka yhtiö hankki maaliskuussa rahoittaakseen 30 miljardin dollarin jatkosijoituksen OpenAI:hin. Tämä JPMorganin, Goldman Sachsin, Mizuhon ja muiden järjestämä siltalainajärjestely erääntyy maaliskuussa 2027.cryptobriefing+4

SoftBankin kumulatiivisen sijoituksen OpenAI:hin odotetaan nousevan noin 64,6 miljardiin dollariin jatkoerien valmistuttua, mikä antaa sille noin 13 prosentin omistusosuuden. Yhtiö sai päätökseen 10 miljardin dollarin toisen erän 1. heinäkuuta ja suunnittelee kolmatta 10 miljardin dollarin erää lokakuun 1. päivälle.group+1

Velkataakan hajauttaminen

Mahdollinen dollarimääräinen liikkeeseenlasku seuraa SoftBankin syyskuun 4. päivänä tekemää Japanin suurinta yrityslainaa, joka oli biljoona jeniä (6,5 miljardia dollaria) ja seitsemän vuoden vähittäiskaupan joukkovelkakirjalaina, jonka ohjeellinen kuponkikorko on 4,3–4,9 prosenttia. Kotimaiset ja kansainväliset velanotot yhdessä havainnollistavat SoftBankin strategiaa hajauttaa lainanottoaan useille markkinoille ja erääntymispäiville korvatakseen lyhytaikaisen siltarahoituksen pitkäaikaisemmilla velvoitteilla.japantimes+2

Yhtiön aggressiivinen velkaantuminen on herättänyt sijoittajien huolta tekoälyyn liittyvien varojen keskittymisriskistä. Jotkut analyytikot ovat arvioineet SoftBankin taloudellisen vahvuuden heikoksi, vaikka sen kasvu- ja vauhtimittarit pysyvätkin korkeina.gurufocus

Mitä seuraavaksi

New Yorkin tapaamiset luovat pohjan mahdolliselle myynnille, joka yläpäässä toteutuessaan sijoittuisi kaikkien aikojen suurimpien korkeatuottoisten joukkovelkakirjalainojen joukkoon. Se, eteneekö SoftBank ja minkä kokoisena, riippuu sijoittajien kysynnästä ja markkinaolosuhteista tulevina viikkoina.