SK Hynix, rekor düzeydeki 26,5 milyar dolarlık ABD halka arzında ADR başına fiyatı 149 dolar olarak belirledi

Reuters'ın haberine göre SK Hynix, Amerikan depo sertifikası (ADR) arzının mevcut hisselerin yedi katından fazla talep görmesinin ardından Cuma günü Nasdaq ↗ 3.63% borsasında işlem görmeye başlayacak. Bloomberg'in bildirdiğine göre, Güney Koreli bellek çipi üreticisi yatırımcılara ADR başına 149 dolarlık bir fiyat sundu; bu, Seul'deki Perşembe kapanış fiyatının %3,1 üzerinde bir prim anlamına geliyor.reuters+1

Bu fiyatla arz yaklaşık 26,5 milyar dolar toplayacak ve Alibaba'nın ↗ 2.60% 2014'teki 25 milyar dolarlık arzını geride bırakarak yabancı bir şirket tarafından ABD'de gerçekleştirilen en büyük halka arz olacak.financialexpress+1

Temel Yatırımcı Desteği ve Yatırımcı İştahı

Kitap oluşturma sürecinde açıklanan SEC dosyasına göre, üç temel yatırımcı olan Baillie Gifford, Coatue Management ve Situational Awareness Partners, 7 milyar dolara kadar ADR satın alma ilgisi gösterdi. Bu tutar, toplam arz büyüklüğünün yaklaşık %25'ini temsil ediyor.marketwatch+1

Bloomberg'in haberine göre, talep toplama süreci küresel fonlardan ve teknoloji odaklı yatırımcılardan güçlü ilgi gördü. Reuters'ın bildirdiğine göre, talep toplama Çarşamba günü Doğu Zaman Dilimi ile 16:00'da sona erdi ve fiyatlandırma rehberi Kore piyasasının Perşembe kapanışından sonra yayınlandı. ADR'ler SKHY koduyla işlem görecek.finance.yahoo+3

Gelirler ve Kapasite Genişletme

SK Hynix, toplam ödenmiş sermayesinin yaklaşık %2,5'ini temsil eden 17,79 milyon yeni hisse (her bir adi hisse için on ADR oranında yaklaşık 177,9 milyon ADR'ye eşdeğer) arz ediyor. Şirket ve bağlı kuruluşları için 90 günlük bir kilitlenme süresi geçerli olacak.top1markets+1

Şirket, tüm gelirin Yongin Y1 üretim tesisinin inşası, gelişmiş paketleme tesisleri ve yüksek bant genişlikli bellek çipi üretim ekipmanları dahil olmak üzere kapasite genişletme çalışmalarını finanse edeceğini belirtti. Bu yatırım, SK Hynix'in yapay zeka veri merkezlerini besleyen kritik bir bileşen olan HBM çiplerindeki liderliğini korumaya çalıştığı bir dönemde geliyor.kedglobal+1

Riskler ve Piyasa Bağlamı

Aşırı talebe rağmen bazı analistler risklere dikkat çekti. UBS, Kore borsasında işlem gören hisse yerine ADR'nin satın alınmasını önerdi, ancak Financial Express, SK Hynix'in on yıllık medyan değerlemesinin neredeyse iki katından işlem gördüğünü ve bunun bazıları tarafından bellek döngüsünün zirvesi olarak tanımlandığını belirtti. SK Hynix hisseleri, talep toplama döneminde Seul'de %5'ten fazla düşen genel Kospi endeksinden daha kötü performans göstererek yaklaşık %3 değer kaybetti.investing+1