SK Hynix fija el precio de su histórica salida a bolsa en EE. UU. de 26.500 millones de dólares en 149 dólares por ADR

SK Hynix está listo para debutar en el Nasdaq ↘ 2.62% este viernes, después de que su histórica oferta de recibos de depósito estadounidenses (ADR) atrajera una demanda superior a siete veces las acciones disponibles, según Reuters. El fabricante surcoreano de chips de memoria orientó a los inversores hacia un precio de 149 dólares por ADR, una prima del 3,1% sobre el precio de cierre del jueves en Seúl, informó Bloomberg.reuters+1

A ese precio, la oferta recaudaría aproximadamente 26.500 millones de dólares, convirtiéndose en la mayor salida a bolsa en EE. UU. de una empresa extranjera, superando la oferta de 25.000 millones de dólares de Alibaba ↗ 2.64% en 2014.financialexpress+1

Apoyo de inversores principales y apetito del mercado

Tres inversores principales —Baillie Gifford, Coatue Management y Situational Awareness Partners— indicaron su interés en comprar hasta 7.000 millones de dólares en ADR, según un documento de la SEC revelado durante la construcción del libro de órdenes. Esa suma representa aproximadamente el 25% del tamaño total de la oferta.marketwatch+1

El libro de órdenes general atrajo una fuerte demanda de fondos globales a largo plazo e inversores centrados en tecnología, informó Bloomberg. La construcción del libro cerró el miércoles a las 4 p.m., hora del Este, y la guía de precios se emitió después del cierre del mercado coreano el jueves, informó Reuters. Los ADR cotizarán bajo el ticker SKHY.finance.yahoo+3

Ingresos y expansión de capacidad

SK Hynix ofrece 17,79 millones de nuevas acciones —equivalentes a aproximadamente 177,9 millones de ADR con una proporción de diez ADR por acción ordinaria—, lo que representa alrededor del 2,5% de su capital total en circulación. Se aplica un período de bloqueo de 90 días a la empresa y sus filiales.top1markets+1

La empresa ha declarado que todos los ingresos financiarán la expansión de la capacidad, incluida la construcción de la planta de fabricación Yongin Y1, instalaciones de embalaje avanzado y equipos de fabricación de chips de memoria de gran ancho de banda. La inversión se produce mientras SK Hynix busca mantener su liderazgo en chips HBM, un componente crítico que impulsa los centros de datos de inteligencia artificial.kedglobal+1

Riesgos y contexto del mercado

A pesar de la sobresuscripción, algunos analistas han señalado riesgos. UBS recomendó comprar el ADR en lugar de la acción que cotiza en Corea, pero el Financial Express señaló que SK Hynix cotiza casi al doble de su valoración mediana de diez años, en lo que algunos describen como el pico de un ciclo de memoria. Las acciones de SK Hynix cayeron casi un 3% en las operaciones de Seúl durante el período de construcción del libro, con un rendimiento inferior al Kospi general, que cayó más del 5%.investing+1