Η SK Hynix τιμολογεί την εισαγωγή-ρεκόρ 26,5 δισ. δολαρίων στις ΗΠΑ στα 149 δολάρια ανά ADR

Η SK Hynix ετοιμάζεται για το ντεμπούτο της στον Nasdaq ↗ 3.63% την Παρασκευή, αφού η προσφορά αμερικανικών αποθετηρίων τίτλων (ADR) προσέλκυσε ζήτηση πάνω από επτά φορές μεγαλύτερη από τις διαθέσιμες μετοχές, σύμφωνα με το Reuters. Ο νοτιοκορεατικός κατασκευαστής τσιπ μνήμης καθοδήγησε τους επενδυτές προς μια τιμή 149 δολαρίων ανά ADR, με premium 3,1% έναντι της τιμής κλεισίματος της Πέμπτης στη Σεούλ, όπως μετέδωσε το Bloomberg.reuters+1

Σε αυτή την τιμή, η προσφορά θα αντλήσει περίπου 26,5 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας την τη μεγαλύτερη εισαγωγή ξένης εταιρείας στις ΗΠΑ όλων των εποχών, ξεπερνώντας την προσφορά των 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Alibaba ↗ 2.60% το 2014.financialexpress+1

Υποστήριξη από Βασικούς Επενδυτές και Επενδυτικό Ενδιαφέρον

Τρεις βασικοί επενδυτές — οι Baillie Gifford, Coatue Management και Situational Awareness Partners — εκδήλωσαν ενδιαφέρον για την αγορά ADR αξίας έως και 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με κατάθεση στην SEC που αποκαλύφθηκε κατά τη διάρκεια της διαδικασίας βιβλίου προσφορών. Το ποσό αυτό αντιπροσωπεύει περίπου το 25% του συνολικού μεγέθους της προσφοράς.marketwatch+1

Το ευρύτερο βιβλίο προσφορών προσέλκυσε ισχυρή ζήτηση από παγκόσμια κεφάλαια μακροπρόθεσμης τοποθέτησης και επενδυτές που εστιάζουν στην τεχνολογία, ανέφερε το Bloomberg. Η διαδικασία του βιβλίου προσφορών έκλεισε την Τετάρτη στις 4 μ.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής, με την καθοδήγηση τιμολόγησης να εκδίδεται μετά το κλείσιμο της κορεατικής αγοράς την Πέμπτη, ανέφερε το Reuters. Τα ADR θα διαπραγματεύονται με το σύμβολο SKHY.finance.yahoo+3

Έσοδα και Επέκταση Παραγωγικής Ικανότητας

Η SK Hynix προσφέρει 17,79 εκατομμύρια νέες μετοχές — που ισοδυναμούν με περίπου 177,9 εκατομμύρια ADR με αναλογία δέκα ADR ανά κοινή μετοχή — αντιπροσωπεύοντας περίπου το 2,5% του συνολικού μετοχικού της κεφαλαίου. Περίοδος απαγόρευσης πώλησης (lock-up) 90 ημερών ισχύει για την εταιρεία και τις θυγατρικές της.top1markets+1

Η εταιρεία δήλωσε ότι όλα τα έσοδα θα χρηματοδοτήσουν την επέκταση της παραγωγικής ικανότητας, συμπεριλαμβανομένης της κατασκευής του εργοστασίου Yongin Y1, εγκαταστάσεων προηγμένης συσκευασίας και εξοπλισμού κατασκευής τσιπ μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM). Η επένδυση έρχεται καθώς η SK Hynix επιδιώκει να διατηρήσει το προβάδισμά της στα τσιπ HBM, ένα κρίσιμο εξάρτημα που τροφοδοτεί τα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης.kedglobal+1

Κίνδυνοι και Πλαίσιο Αγοράς

Παρά την υπερκάλυψη, ορισμένοι αναλυτές έχουν επισημάνει κινδύνους. Η UBS συνέστησε την αγορά του ADR έναντι της μετοχής που είναι εισηγμένη στην Κορέα, αλλά η Financial Express σημείωσε ότι η SK Hynix διαπραγματεύεται σχεδόν στο διπλάσιο της διάμεσης αποτίμησης δεκαετίας, σε αυτό που ορισμένοι περιγράφουν ως την κορύφωση του κύκλου της μνήμης. Οι μετοχές της SK Hynix υποχώρησαν σχεδόν 3% στις συναλλαγές της Σεούλ κατά την περίοδο του βιβλίου προσφορών, υποαποδίδοντας έναντι του ευρύτερου δείκτη Kospi, ο οποίος υποχώρησε περισσότερο από 5%.investing+1