SK Hynix legt Rekord-Börsengang in den USA auf 149 $ pro ADR fest

SK Hynix hat den Preis für seine ADRs auf 149 $ festgelegt und nimmt damit rund 26,5 Milliarden $ ein, was laut Reuters der größte Börsengang eines ausländischen Unternehmens in den USA wäre.reuters
Die Ankerinvestoren Baillie Gifford, Coatue Management und Situational Awareness Partners haben sich laut einer SEC-Einreichung mit bis zu 7 Milliarden $ beteiligt, was etwa 25 % des Angebots entspricht.marketwatch+1
Der Erlös soll den Ausbau der Kapazitäten für KI-Speicherchips finanzieren, einschließlich des Werks Yongin Y1; der Handel unter dem Ticker SKHY beginnt am Freitag an der Nasdaq.insiderfinance+1

SK Hynix steht laut Reuters vor seinem Debüt an der Nasdaq am Freitag, nachdem das Angebot an American Depositary Receipts eine Nachfrage verzeichnete, die das siebenfache der verfügbaren Aktien überstieg. Wie Bloomberg berichtete, gab der südkoreanische Speicherchiphersteller einen Preis von 149 $ pro ADR vor, was einem Aufschlag von 3,1 % gegenüber dem Schlusskurs vom Donnerstag in Seoul entspricht.reuters+1

Zu diesem Preis würde das Angebot etwa 26,5 Milliarden $ einbringen und wäre damit der größte US-Börsengang eines ausländischen Unternehmens, der das 25-Milliarden-$-Angebot von Alibaba aus dem Jahr 2014 übertrifft.financialexpress+1

Unterstützung durch Ankerinvestoren und Anlegerinteresse

Drei Ankerinvestoren – Baillie Gifford, Coatue Management und Situational Awareness Partners – signalisierten laut einer während des Bookbuildings offengelegten SEC-Einreichung Interesse am Kauf von ADRs im Wert von bis zu 7 Milliarden $. Diese Summe entspricht etwa 25 % des gesamten Angebotsvolumens.marketwatch+1

Das breitere Orderbuch stieß laut Bloomberg auf starke Nachfrage von globalen Long-Only-Fonds und technologieorientierten Investoren. Das Bookbuilding endete am Mittwoch um 16 Uhr Eastern Time, wobei die Preisvorgabe nach Börsenschluss am Donnerstag in Korea erfolgte, so Reuters. Die ADRs werden unter dem Ticker SKHY gehandelt.finance.yahoo+3

Erlöse und Kapazitätserweiterung

SK Hynix bietet 17,79 Millionen neue Aktien an – was etwa 177,9 Millionen ADRs bei einem Verhältnis von zehn ADRs pro Stammaktie entspricht – und repräsentiert damit etwa 2,5 % des gesamten ausstehenden Eigenkapitals. Für das Unternehmen und seine verbundenen Unternehmen gilt eine Sperrfrist von 90 Tagen.top1markets+1

Das Unternehmen hat erklärt, dass alle Erlöse in den Kapazitätsausbau fließen werden, einschließlich des Baus der Fertigungsanlage Yongin Y1, fortschrittlicher Verpackungsanlagen und Ausrüstung für die Herstellung von High-Bandwidth-Memory-Chips. Die Investition erfolgt zu einer Zeit, in der SK Hynix seine Führungsposition bei HBM-Chips, einer kritischen Komponente für KI-Rechenzentren, behaupten will.kedglobal+1

Risiken und Marktumfeld

Trotz der Überzeichnung haben einige Analysten auf Risiken hingewiesen. UBS empfahl den Kauf der ADR gegenüber der in Korea notierten Aktie, aber die Financial Express merkte an, dass SK Hynix fast zum Doppelten seiner zehnjährigen Medianbewertung gehandelt wird, was manche als Höhepunkt eines Speicherzyklus bezeichnen. Die Aktien von SK Hynix fielen während des Bookbuildings in Seoul um fast 3 % und entwickelten sich damit schlechter als der breitere Kospi, der um mehr als 5 % nachgab.investing+1

Quellen (29)