SK Hynix hinnoitteli ennätyksellisen 26,5 miljardin dollarin Yhdysvaltain listautumisen 149 dollariin per ADR

SK Hynix on valmis debytoimaan Nasdaqissa ↘ 2.62% perjantaina, kun sen merkittävä ADR-tarjous (American depositary receipt) herätti Reutersin mukaan yli seitsemän kertaa tarjolla olevia osakkeita suuremman kysynnän. Eteläkorealainen muistisirujen valmistaja ohjeisti sijoittajia 149 dollarin hintaan per ADR, mikä on 3,1 % preemio torstain päätöskurssiin Soulissa, Bloomberg raportoi.reuters+1

Tuolla hinnalla tarjous keräisi noin 26,5 miljardia dollaria, mikä tekisi siitä kaikkien aikojen suurimman ulkomaisen yrityksen listautumisen Yhdysvalloissa, ohittaen Alibaban ↗ 2.64% 25 miljardin dollarin tarjouksen vuonna 2014.financialexpress+1

Ankkurisijoittajien tuki ja sijoittajien kiinnostus

Kolme ankkurisijoittajaa — Baillie Gifford, Coatue Management ja Situational Awareness Partners — ilmoittivat kiinnostuksestaan ostaa jopa 7 miljardin dollarin arvosta ADR-osakkeita, selviää kirjanpidon aikana julkistetusta SEC-ilmoituksesta. Tämä summa vastaa noin 25 % tarjouksen kokonaiskoosta.marketwatch+1

Laajempi tarjous herätti vahvaa kysyntää globaaleilta pitkän aikavälin rahastoilta ja teknologiaan keskittyviltä sijoittajilta, Bloomberg raportoi. Tarjouksen kirjanpito sulkeutui keskiviikkona klo 16.00 Itäistä aikaa, ja hintasuositus annettiin Korean markkinoiden torstain sulkeutumisen jälkeen, Reuters raportoi. ADR-osakkeilla käydään kauppaa tunnuksella SKHY.finance.yahoo+3

Tuotot ja kapasiteetin laajentaminen

SK Hynix tarjoaa 17,79 miljoonaa uutta osaketta — mikä vastaa noin 177,9 miljoonaa ADR-osaketta kymmenen ADR:n suhteella per kantaosake — mikä edustaa noin 2,5 % sen koko osakekannasta. Yritykseen ja sen tytäryhtiöihin sovelletaan 90 päivän myyntikieltoa.top1markets+1

Yritys on ilmoittanut, että kaikki tuotot rahoittavat kapasiteetin laajentamista, mukaan lukien Yongin Y1 -tehtaan rakentamista, kehittyneitä pakkaustiloja ja korkean kaistanleveyden muistisirujen valmistuslaitteita. Investointi tapahtuu SK Hynixin pyrkiessä säilyttämään johtopaikkansa HBM-siruissa, jotka ovat kriittinen komponentti tekoälypalvelinkeskuksissa.kedglobal+1

Riskit ja markkinaympäristö

Ylikysynnästä huolimatta jotkut analyytikot ovat nostaneet esiin riskejä. UBS suositteli ADR-osakkeen ostamista korealaisen osakkeen sijaan, mutta Financial Express totesi, että SK Hynix käy kauppaa lähes kaksinkertaisella kymmenen vuoden mediaanivaluaatiollaan, mitä jotkut kuvailevat muistisyklin huipuksi. SK Hynixin osakkeet laskivat lähes 3 % Soulin kaupankäynnissä kirjanpidon aikana, jääden jälkeen laajemmasta Kospi-indeksistä, joka laski yli 5 %.investing+1