SK Hynix-ը ԱՄՆ-ում ռեկորդային՝ 26,5 միլիարդ դոլարի տեղաբաշխման գինը սահմանել է 149 դոլար՝ մեկ ADR-ի դիմաց

SK Hynix-ը պատրաստվում է ուրբաթ օրը դեբյուտ ունենալ Nasdaq ↗ 3.63% բորսայում այն բանից հետո, երբ նրա ամերիկյան դեպոզիտար անդորրագրերի (ADR) առաջարկը հասանելի բաժնետոմսերի նկատմամբ յոթ անգամ ավելի մեծ պահանջարկ է գրանցել, հայտնում է Reuters-ը։ Հարավկորեական հիշողության չիպեր արտադրող ընկերությունը ներդրողներին առաջարկել է 149 դոլար գին մեկ ADR-ի դիմաց, ինչը 3,1%-ով բարձր է Սեուլում հինգշաբթի օրվա փակման գնից, հաղորդում է Bloomberg-ը:reuters+1

Այդ գնով առաջարկը կներգրավի մոտավորապես 26,5 միլիարդ դոլար, ինչը այն կդարձնի օտարերկրյա ընկերության կողմից ԱՄՆ-ում երբևէ իրականացված ամենախոշոր տեղաբաշխումը՝ գերազանցելով Alibaba-ի ↗ 2.60% 2014 թվականի 25 միլիարդ դոլարանոց առաջարկը:financialexpress+1

Հիմնական ներդրողների աջակցությունը և ներդրողների ախորժակը

Երեք հիմնական ներդրողներ՝ Baillie Gifford-ը, Coatue Management-ը և Situational Awareness Partners-ը, գրքի ձևավորման ընթացքում SEC-ի բացահայտված փաստաթղթի համաձայն, հետաքրքրություն են հայտնել մինչև 7 միլիարդ դոլար արժողությամբ ADR-ներ ձեռք բերելու վերաբերյալ։ Այդ գումարը կազմում է առաջարկի ընդհանուր ծավալի մոտ 25%-ը:marketwatch+1

Ըստ Bloomberg-ի՝ գիրքը մեծ պահանջարկ է գրանցել գլոբալ ֆոնդերի և տեխնոլոգիաների վրա կենտրոնացած ներդրողների կողմից։ Գրքի ձևավորումը ավարտվել է չորեքշաբթի օրը՝ արևելյան ժամանակով ժամը 16:00-ին, իսկ գնային ուղեցույցը հրապարակվել է կորեական շուկայի հինգշաբթի օրվա փակումից հետո, հայտնում է Reuters-ը։ ADR-ները կվաճառվեն SKHY թիկերով:finance.yahoo+3

Հասույթը և հզորությունների ընդլայնումը

SK Hynix-ը առաջարկում է 17,79 միլիոն նոր բաժնետոմս, որը համարժեք է մոտավորապես 177,9 միլիոն ADR-ի (մեկ սովորական բաժնետոմսի դիմաց տասը ADR հարաբերակցությամբ), ինչը կազմում է նրա ընդհանուր բաժնետիրական կապիտալի մոտ 2,5%-ը։ Ընկերության և նրա դուստր ձեռնարկությունների համար գործում է 90-օրյա արգելք (lock-up period):top1markets+1

Ընկերությունը հայտարարել է, որ ամբողջ հասույթը կուղղվի հզորությունների ընդլայնմանը, ներառյալ Yongin Y1 արտադրական գործարանի կառուցմանը, առաջադեմ փաթեթավորման օբյեկտներին և բարձր թողունակությամբ հիշողության չիպերի արտադրության սարքավորումներին։ Ներդրումը կատարվում է այն ժամանակ, երբ SK Hynix-ը ձգտում է պահպանել իր առաջատարությունը HBM չիպերի ոլորտում, որոնք արհեստական բանականության տվյալների կենտրոնների կարևոր բաղադրիչն են:kedglobal+1

Ռիսկեր և շուկայական համատեքստ

Չնայած գերպահանջարկին՝ որոշ վերլուծաբաններ մատնանշել են ռիսկերը։ UBS-ը խորհուրդ է տվել գնել ADR-ներ՝ կորեական բորսայում ցուցակված բաժնետոմսերի փոխարեն, սակայն Financial Express-ը նշել է, որ SK Hynix-ը վաճառվում է իր տասնամյա միջին գնահատումից գրեթե կրկնակի թանկ, ինչը ոմանք անվանում են հիշողության ցիկլի գագաթնակետ։ Գրքի ձևավորման ընթացքում Սեուլում SK Hynix-ի բաժնետոմսերը նվազել են գրեթե 3%-ով՝ հետ մնալով ավելի լայն Kospi ինդեքսից, որը նվազել է ավելի քան 5%-ով:investing+1