TikTok-influencere markedsfører skattestrategier for de superrike til vanlige investorer

Investeringsstrategier for skatteoptimalisering, som lenge var forbeholdt hedgefond, familieformuesforvaltere og svært velstående individer, blir nå solgt inn til vanlige amerikanere via TikTok, YouTube Alphabet Inc. ↘ 0.18% og Instagram. Finansinfluencere og rådgivningsfirmaer kjemper om å markedsføre komplekse teknikker til et langt bredere publikum.

Fremveksten av "skatte-alfa" i sosiale medier

Kjernen i trenden er "skatte-alfa" – en tilnærming som søker å øke avkastningen etter skatt ved bevisst å generere investeringstap for å motregne skattepliktig gevinst. Strategier som direkte indeksering og skattebevisst long-short-investering har eksistert i årevis, men fremskritt innen algoritmisk handel har gjort dem billigere å levere og tilgjengelige for investorer med mindre porteføljer, ifølge en Bloomberg-rapport publisert tirsdag.bloomberg

Nicholas Crown, en Chicago-basert forvalter med over to millioner følgere på TikTok, sier at "internett elsker verktøy som tidligere føltes forbeholdt de superrike, som de nå har tilgang til". Crown har brukt videoer i selfie-stil for å forklare hvordan direkte indeksering – det å eie enkeltaksjer i en indeks fremfor å kjøpe et indeksfond – skaper flere muligheter for å selge posisjoner med tap og dermed redusere skatteregningen.newfortunetimes+1

Over 1 billion dollar er nå investert i skattebevisste strategier, ifølge estimater fra Bloomberg. Meglerhuset Public tilbyr direkte indeksering med et minimumsinnskudd på bare 1 000 dollar, mens investeringsforvalteren Nuveen har promotert en "skattefordelaktig long-short-håndbok" til finansielle rådgivere.bloomberg+1

Advarsler fra meglere og regulatorer

Den raske ekspansjonen vekker oppsikt. Fidelity Investments ↘ 1.96% har sluttet å åpne nye long-short-kontoer, mens Charles Schwab The Charles Schwab Corporation ↗ 1.52% innførte nye belåningsgrenser og krav til minimumsbeløp tidligere i år, med begrunnelsen at produktene må "vokse på en ansvarlig måte". Det amerikanske finansdepartementet undersøker også flere skattebevisste metoder, inkludert såkalte "351-konverteringer", som lar investorer overføre konsentrerte aksjeposisjoner til nyopprettede børsnoterte fond (ETF-er) uten umiddelbart å utløse gevinstskatt.bloomberg+1

Kompleksitet kan overstige besparelsene

Crown advarer selv om at kostnadene knyttet til strategiene er "fullstendig absurde" for personer med mindre enn 1 million dollar i investerbar kapital. Dal Coger, en 71 år gammel pensjonert hodejeger, opplevde baksiden av medaljen etter å ha plassert rundt 325 000 dollar i en skattebevisst forvaltningskonto. Rådgiveren hans anbefalte å selge omtrent 670 aksjer i Lockheed Martin ↗ 1.50% etter at aksjen falt rundt 8 prosent, men aksjen steg deretter mer enn 40 prosent i løpet av de neste tre månedene. Coger avsluttet strategien i april med konklusjonen: "man bør ikke investere i ting man ikke forstår fullt ut".bloomberg

Jeffrey Janson, rådgiver hos Fiduciary Financial Advisors, sier at for mindre porteføljer kan "implementeringskostnadene overstige fordelene, og det er alltid en risiko for sporingsfeil eller overoptimalisering som introduserer utilsiktet risiko".bloomberg