„TikTok“ nuomonės formuotojai siūlo turtingųjų mokesčių strategijas paprastiems investuotojams

Investavimo strategijos, skirtos mokesčių mažinimui, kurios ilgą laiką buvo prieinamos tik rizikos draudimo fondams, šeimos biurams ir itin turtingiems asmenims, dabar per „TikTok“, „YouTube“ (Alphabet Inc. ↘ 3.58%) ir „Instagram“ siūlomos paprastiems amerikiečiams, finansų nuomonės formuotojams ir patariamosioms įmonėms skubant pristatyti sudėtingus metodus kur kas platesnei auditorijai.

„Mokesčių alfa“ populiarėjimas socialiniuose tinkluose

Šios tendencijos centre – „mokesčių alfa“ – metodas, kuriuo siekiama padidinti grąžą po mokesčių sąmoningai generuojant investicinius nuostolius, kad būtų kompensuotas apmokestinamas pelnas. Strategijos, tokios kaip tiesioginis indeksavimas ir mokesčių atžvilgiu efektyvus „long-short“ investavimas, egzistuoja jau daugelį metų, tačiau pažanga algoritminės prekybos srityje padarė jas pigesnes ir prieinamesnes investuotojams su mažesniais portfeliais, teigiama antradienį paskelbtoje „Bloomberg“ ataskaitoje.bloomberg

Čikagoje dirbantis finansų vadybininkas Nicholas Crown, turintis daugiau nei du milijonus „TikTok“ sekėjų, teigė, kad „internetas dievina įrankius, kurie anksčiau buvo skirti tik itin turtingiems, o dabar tapo prieinami visiems“. Crown naudojo „selfie“ stiliaus vaizdo įrašus, kad paaiškintų, kaip tiesioginis indeksavimas – atskirų akcijų turėjimas indekse, o ne investicinio fondo pirkimas – sukuria daugiau galimybių parduoti nuostolingas pozicijas ir sumažinti mokesčių sąskaitas.newfortunetimes+1

„Bloomberg“ skaičiavimais, šiuo metu į mokesčių atžvilgiu efektyvias strategijas investuota daugiau nei 1 trilijonas dolerių. Brokerinė įmonė „Public“ siūlo tiesioginį indeksavimą su vos 1 000 dolerių minimalia suma, o investicijų valdytoja „Nuveen“ finansų patarėjams reklamuoja „mokesčių pranašumo long-short žaidimų knygą“.bloomberg+1

Brokerių ir reguliuotojų įspėjimai

Sparti plėtra sulaukia dėmesio. „Fidelity Investments“ ↘ 0.83% nustojo atidarinėti naujas „long-short“ sąskaitas, o „Charles Schwab“ (The Charles Schwab Corporation ↘ 0.85%) anksčiau šiais metais įvedė naujus svertų apribojimus ir minimalius sąskaitų likučius, teigdama, kad produktai turi „augti atsakingai“. JAV iždo departamentas taip pat tiria keletą mokesčių atžvilgiu efektyvių taktikų, įskaitant „351 konversijas“, kurios leidžia investuotojams perkelti koncentruotas akcijų pozicijas į naujai sukurtus biržoje prekiaujamus fondus (ETF) iškart nesukeliant kapitalo prieaugio mokesčių.bloomberg+1

Sudėtingumas gali nusverti sutaupymus

Crown pats įspėja, kad su šiomis strategijomis susijusios išlaidos yra „visiškai absurdiškos“ žmonėms, turintiems mažiau nei 1 mln. dolerių investuojamo turto. 71 metų pensininkas Dal Coger patyrė neigiamą pusę savo kailiu, įdėjęs apie 325 000 dolerių į mokesčių atžvilgiu efektyvią atskirai valdomą sąskaitą. Jo patarėjas rekomendavo parduoti apie 670 „Lockheed Martin“ ↗ 0.45% akcijų po to, kai jų vertė nukrito apie 8 proc., tačiau per ateinančius tris mėnesius akcijos pabrango daugiau nei 40 proc. Coger balandžio mėnesį pasitraukė iš šios strategijos, padaręs išvadą, kad „nereikėtų investuoti į dalykus, kurių iki galo nesupranti“.bloomberg

Jeffrey Janson, „Fiduciary Financial Advisors“ patarėjas, teigė, kad mažesniems portfeliams „įgyvendinimo išlaidos gali nusverti naudą, be to, visada yra sekimo klaidos arba per didelio optimizavimo rizika, kuri sukelia nenumatytų pavojų“.bloomberg