TikTok-ის ინფლუენსერები ულტრამდიდართა საგადასახადო სტრატეგიებს რიგით ინვესტორებს სთავაზობენ

საგადასახადო შეღავათების საინვესტიციო სტრატეგიები, რომლებიც დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ ჰეჯ-ფონდებისთვის, საოჯახო ოფისებისა და მდიდარი პირებისთვის იყო ხელმისაწვდომი, ახლა რიგით ამერიკელებს TikTok-ის, YouTube-ისა (Alphabet Inc. ↘ 3.58%) და Instagram-ის საშუალებით სთავაზობენ. ფინანსური ინფლუენსერები და საკონსულტაციო ფირმები ცდილობენ, კომპლექსური ტექნიკები გაცილებით ფართო აუდიტორიას მიაწოდონ.

„საგადასახადო ალფას“ ზრდა სოციალურ მედიაში

ამ ტენდენციის ცენტრში „საგადასახადო ალფაა“ – მიდგომა, რომელიც გადასახადების შემდგომი მოგების გაზრდას ისახავს მიზნად საინვესტიციო ზარალის მიზანმიმართული გენერირებით, რათა დაიფაროს დასაბეგრი მოგება. ისეთი სტრატეგიები, როგორიცაა პირდაპირი ინდექსირება და საგადასახადო შეღავათებზე ორიენტირებული ლონგ-შორტ ინვესტირება, წლებია არსებობს, თუმცა ალგორითმული ვაჭრობის განვითარებამ მათი განხორციელება გააიაფა და მცირე პორტფელების მქონე ინვესტორებისთვის ხელმისაწვდომი გახადა, ნათქვამია Bloomberg-ის სამშაბათის ანგარიშში.bloomberg

ნიკოლას კრაუნმა, ჩიკაგოში დაფუძნებულმა ფინანსურმა მენეჯერმა, რომელსაც TikTok-ზე ორ მილიონზე მეტი გამომწერი ჰყავს, განაცხადა, რომ „ინტერნეტს უყვარს ისეთი ინსტრუმენტები, რომლებიც ულტრამდიდარებს ეკუთვნოდათ, ახლა კი მათზე წვდომა ყველას აქვს“. კრაუნი ვიდეოების საშუალებით ხსნის, თუ როგორ ქმნის პირდაპირი ინდექსირება – ინდექსური ფონდის ყიდვის ნაცვლად ინდექსში შემავალი ცალკეული აქციების ფლობა – წამგებიანი პოზიციების გაყიდვისა და საგადასახადო ვალდებულებების შემცირების მეტ შესაძლებლობას.newfortunetimes+1

Bloomberg-ის შეფასებით, საგადასახადო შეღავათებზე ორიენტირებულ სტრატეგიებში ამჟამად 1 ტრილიონ დოლარზე მეტია ინვესტირებული. საბროკერო ფირმა Public-ი პირდაპირ ინდექსირებას 1000 დოლარიანი მინიმალური შენატანით სთავაზობს კლიენტებს, ხოლო საინვესტიციო მენეჯერი Nuveen-ი ფინანსურ მრჩევლებს „საგადასახადო უპირატესობის მქონე ლონგ-შორტ სახელმძღვანელოს“ სთავაზობს.bloomberg+1

საბროკერო კომპანიებისა და მარეგულირებლების გაფრთხილება

ამ სფეროს სწრაფი გაფართოება ყურადღებას იპყრობს. Fidelity Investments-მა ↘ 0.83% შეწყვიტა ახალი ლონგ-შორტ ანგარიშების გახსნა, ხოლო Charles Schwab-მა (The Charles Schwab Corporation ↘ 0.85%) მიმდინარე წლის დასაწყისში ბერკეტების ახალი ლიმიტები და ანგარიშის მინიმალური ნაშთები დააწესა, რადგან პროდუქტები „პასუხისმგებლიანად უნდა განვითარდეს“. აშშ-ის სახაზინო დეპარტამენტი ასევე სწავლობს რამდენიმე საგადასახადო ტაქტიკას, მათ შორის „351 კონვერტაციას“, რომელიც ინვესტორებს საშუალებას აძლევს, კონცენტრირებული აქციების პოზიციები ახლად შექმნილ ბირჟაზე ვაჭრებად ფონდებში (ETF) გადაიტანონ კაპიტალის მოგებაზე გადასახადის დაუყოვნებლივ გადახდის გარეშე.bloomberg+1

სირთულემ შესაძლოა დანაზოგს გადააჭარბოს

თავად კრაუნი აფრთხილებს, რომ ამ სტრატეგიებთან დაკავშირებული ხარჯები „სრულიად აბსურდულია“ მათთვის, ვისაც 1 მილიონ დოლარზე ნაკლები საინვესტიციო აქტივი აქვს. დალ კოჯერმა, 71 წლის პენსიონერმა, ამ სტრატეგიის უარყოფითი მხარე საკუთარ თავზე გამოსცადა, როდესაც დაახლოებით 325 000 დოლარი საგადასახადო შეღავათებზე ორიენტირებულ მართულ ანგარიშზე განათავსა. მისმა მრჩეველმა Lockheed Martin-ის ↗ 0.45% დაახლოებით 670 აქციის გაყიდვა ურჩია მას შემდეგ, რაც აქციები 8%-ით დაეცა, თუმცა მომდევნო სამ თვეში აქციები 40%-ზე მეტით გაიზარდა. კოჯერმა აპრილში დატოვა სტრატეგია და დაასკვნა, რომ „არ უნდა ჩადო ინვესტიცია იმაში, რასაც ბოლომდე არ იაზრებ“.bloomberg

ჯეფრი ჯანსონმა, Fiduciary Financial Advisors-ის მრჩეველმა, აღნიშნა, რომ მცირე პორტფელებისთვის „დანერგვის ხარჯებმა შესაძლოა სარგებელი გადაფაროს, გარდა ამისა, ყოველთვის არსებობს თრექინგის შეცდომის ან ზედმეტი ოპტიმიზაციის რისკი, რაც გაუთვალისწინებელ საფრთხეებს ქმნის“.bloomberg