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Influencers de TikTok promocionan estrategias fiscales de ultrarricos a inversores minoristas
- Influencers de TikTok y YouTube están comercializando estrategias de "alfa fiscal", como la indexación directa y la inversión long-short, a inversores minoristas, según Bloomberg.
bloomberg - Fidelity dejó de abrir nuevas cuentas long-short y Charles Schwab impuso nuevos límites de apalancamiento, mientras el Departamento del Tesoro examina tácticas relacionadas.
bloomberg+1 - Los asesores advierten que los costes pueden ser "completamente absurdos" para carteras inferiores a 1 millón de dólares, y que las estrategias a menudo difieren los impuestos en lugar de eliminarlos.
bloomberg
Las estrategias de inversión para ahorrar impuestos, reservadas durante mucho tiempo a fondos de cobertura, oficinas familiares y personas adineradas, se ofrecen ahora a los estadounidenses comunes a través de TikTok, YouTube de Alphabet Inc. e Instagram, a medida que los influencers financieros y las firmas de asesoría se apresuran a comercializar técnicas complejas a una audiencia mucho más amplia.
El auge del 'alfa fiscal' en las redes sociales
En el centro de la tendencia se encuentra el "alfa fiscal", un enfoque que busca aumentar los rendimientos después de impuestos generando deliberadamente pérdidas de inversión para compensar las ganancias imponibles. Estrategias como la indexación directa y la inversión long-short con conciencia fiscal han existido durante años, pero los avances en el trading algorítmico las han hecho más baratas de ofrecer y accesibles para inversores con carteras más pequeñas, según un informe de Bloomberg publicado el martes.bloomberg
Nicholas Crown, un gestor de dinero con sede en Chicago y más de dos millones de seguidores en TikTok, dijo que "a internet le encantan las herramientas que parecían reservadas para los ultrarricos a las que ahora tienen acceso". Crown ha utilizado vídeos de estilo selfie para explicar cómo la indexación directa, poseer acciones individuales dentro de un índice en lugar de comprar un fondo indexado, crea más oportunidades para vender posiciones perdedoras y reducir las facturas fiscales.newfortunetimes+1
Más de 1 billón de dólares están invertidos actualmente en estrategias con conciencia fiscal, según estimaciones de Bloomberg. La firma de corretaje Public ofrece indexación directa con mínimos tan bajos como 1.000 dólares, mientras que el gestor de inversiones Nuveen ha estado promocionando un "manual de estrategias long-short con ventajas fiscales" a asesores financieros.bloomberg+1
Precaución por parte de corredurías y reguladores
La rápida expansión está atrayendo el escrutinio. Fidelity Investments ha dejado de abrir nuevas cuentas long-short, mientras que Charles Schwab, The Charles Schwab Corporation , impuso nuevos límites de apalancamiento y mínimos de cuenta a principios de este año, afirmando que los productos necesitaban "crecer de manera responsable". El Departamento del Tesoro de EE. UU. también está examinando varias tácticas con conciencia fiscal, incluidas las "conversiones 351", que permiten a los inversores transferir posiciones de acciones concentradas a fondos cotizados en bolsa recién creados sin activar inmediatamente los impuestos sobre las ganancias de capital.bloomberg+1
La complejidad puede superar los ahorros
El propio Crown advierte que los costes asociados con estas estrategias son "completamente absurdos" para personas con menos de 1 millón de dólares en activos invertibles. Dal Coger, un cazatalentos jubilado de 71 años, experimentó el inconveniente de primera mano después de colocar unos 325.000 dólares en una cuenta gestionada por separado con conciencia fiscal. Su asesor recomendó vender aproximadamente 670 acciones de Lockheed Martin después de que la acción cayera alrededor de un 8%, pero las acciones luego subieron más de un 40% durante los tres meses siguientes. Coger abandonó la estrategia en abril, concluyendo que "no deberías invertir en cosas que no entiendes completamente".bloomberg
Jeffrey Janson, asesor de Fiduciary Financial Advisors, dijo que para carteras más pequeñas, "los costes de implementación pueden compensar los beneficios, y siempre existe el potencial de error de seguimiento o sobreoptimización que introduce riesgos no deseados".bloomberg
Fuentes (15)
- 1 Tax Alpha Explained: How Wall Street Is Pitching Elite Tax Strategies www.bloomberg.com
- 2 TikTok Brings the Ultrawealthy’s Tax Playbook to Everyday Investors www.newfortunetimes.com
- 3 How to Use Direct Indexing with Tax Loss Harvesting advisors.vanguard.com
- 4 Direct Indexing: The Basics of Tax-Loss Harvesting www.mellon.com
- 5 The Big Business of Helping the Rich Dodge Taxes - Bloomberg.com www.bloomberg.com
- 6 Is Direct Indexed Tax Loss Harvesting Worth It? elmwealth.com
- 7 Bloomberg: A Tax Strategy for the Rich Built the World's Largest ... taxprofblog.aals.org
- 8 Direct indexing investing strategies www.im.natixis.com
- 9 Slashing Tax Bills for Rich Investors Is a $1 Trillion Business www.bloomberg.com
- 10 Direct Indexing and Tax-Loss Harvesting bouchey.com
- 11 AQR's Tax-Loss Harvesting Strategy Shows Wealthy How to Cut ... www.bloomberg.com
- 12 Direct Indexing in 2026: Basics, Tradeoffs, and Comparisons usecache.com
- 13 The new trend among millionaires is “tax alpha,” which is the pursuit ... www.facebook.com
- 14 I ran some numbers on how often you actually get to tax- ... www.reddit.com
- 15 The new trend among millionaires is “tax alpha,” which is the pursuit ... www.tiktok.com
