TikTok-vaikuttajat kauppaavat rikkaiden verostrategioita tavallisille sijoittajille

Verosäästöstrategioita, jotka olivat pitkään vain hedge-rahastojen, perheyhtiöiden ja varakkaiden yksityishenkilöiden käytössä, kaupataan nyt tavallisille amerikkalaisille TikTokin, Alphabet Inc:n ↘ 3.61% YouTuben ja Instagramin kautta, kun talousvaikuttajat ja neuvonantajayritykset kilpailevat monimutkaisten tekniikoiden markkinoinnista huomattavasti laajemmalle yleisölle.

'Vero-alfan' nousu sosiaalisessa mediassa

Trendin keskiössä on "vero-alfa" – lähestymistapa, jolla pyritään parantamaan verojen jälkeistä tuottoa luomalla tarkoituksella sijoitustappioita verotettavien voittojen kompensoimiseksi. Strategiat, kuten suora indeksointi ja verotietoinen long-short-sijoittaminen, ovat olleet olemassa vuosia, mutta algoritmisen kaupankäynnin edistysaskeleet ovat tehneet niistä halvempia tarjota ja saavutettavampia sijoittajille, joilla on pienemmät salkut, kertoo tiistaina julkaistu Bloombergin raportti.bloomberg

Chicagolainen varainhoitaja Nicholas Crown, jolla on yli kaksi miljoonaa TikTok-seuraajaa, sanoi, että "internet rakastaa työkaluja, jotka tuntuivat varatuilta ultrarikkaille, mutta joihin heillä on nyt pääsy". Crown on käyttänyt selfie-tyylisiä videoita selittääkseen, kuinka suora indeksointi – yksittäisten osakkeiden omistaminen indeksin sisällä indeksirahaston ostamisen sijaan – luo enemmän mahdollisuuksia myydä tappiollisia positioita ja pienentää verolaskuja.newfortunetimes+1

Bloombergin arvioiden mukaan verotietoisiin strategioihin on sijoitettu nyt yli biljoona dollaria. Välitysyhtiö Public tarjoaa suoraa indeksointia niinkin alhaisilla kuin 1 000 dollarin vähimmäissijoituksilla, kun taas sijoitusjohtaja Nuveen on markkinoinut "veroedullista long-short-pelikirjaa" taloudellisille neuvonantajille.bloomberg+1

Välittäjien ja sääntelyviranomaisten varoitukset

Nopea laajentuminen herättää tarkastelua. Fidelity Investments ↗ 0.59% on lopettanut uusien long-short-tilien avaamisen, kun taas Charles Schwab, The Charles Schwab Corporation ↘ 0.27%, asetti aiemmin tänä vuonna uusia vipuvaikutusrajoituksia ja tilien vähimmäissummia sanoen, että tuotteiden on "kasvettava vastuullisesti". Yhdysvaltain valtiovarainministeriö tutkii myös useita verotietoisia taktiikoita, mukaan lukien "351-muunnokset", joiden avulla sijoittajat voivat siirtää keskittyneitä osakepositioita vasta perustettuihin pörssinoteerattuihin rahastoihin ilman, että se laukaisee välittömästi pääomatuloveroja.bloomberg+1

Monimutkaisuus voi ylittää säästöt

Crown itse varoittaa, että strategioihin liittyvät kustannukset ovat "täysin järjettömiä" ihmisille, joilla on alle miljoona dollaria sijoitettavaa varallisuutta. Dal Coger, 71-vuotias eläkkeellä oleva rekrytoija, koki haittapuolet omakohtaisesti sijoitettuaan noin 325 000 dollaria verotietoiselle erillishallinnoidulle tilille. Hänen neuvonantajansa suositteli noin 670 Lockheed Martinin ↘ 0.89% osakkeen myymistä sen jälkeen, kun osake laski noin 8 %, mutta osakkeet nousivat sen jälkeen yli 40 % seuraavien kolmen kuukauden aikana. Coger lopetti strategian huhtikuussa ja totesi, että "ei pitäisi sijoittaa asioihin, joita ei täysin ymmärrä".bloomberg

Jeffrey Janson, Fiduciary Financial Advisorsin neuvonantaja, sanoi, että pienempien salkkujen kohdalla "toteutuskustannukset voivat syödä hyödyt, ja aina on olemassa seurantavirheen tai ylioptimoinnin mahdollisuus, joka tuo mukanaan tahattomia riskejä".bloomberg