Goldman Sachs: Kina vil dekke 66 prosent av eget behov for avanserte brikker innen 2035

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 2.18% anslår at Kina vil tette mye av sitt forsyningsgap for avanserte halvledere over det neste tiåret, med en innenlandsk produksjon av 7-nanometers og mindre skiver (wafere) som vil vokse med en årlig sammensatt rate på 46 % frem til 2035, ifølge en rapport publisert mandag.

Den amerikanske investeringsbanken anslår at gapet mellom innenlandsk tilbud og etterspørsel etter avanserte skiver vil krympe fra 92 % i 2025 til 34 % innen 2035, der Kinas månedlige tilbud når 410 000 skiver mot en beregnet etterspørsel på 619 000.biz.chosun+1

AI-drevet vekst i investeringer

Utvidelsen underbygges av en bølge AI-drevne investeringer. Goldman Sachs anslår at investeringene (capex) i Kinas brikkeindustri vil nå 82 milliarder dollar innen 2030, en oppjustering på 79 % fra estimatet for ett år siden. Banken bemerket at Alibaba ↗ 0.82%, Tencent, ByteDance og Baidu ↗ 1.36% til sammen ventes å bruke rundt 102 milliarder dollar på AI-relaterte investeringer i 2026, noe som styrker utbyggingen av halvlederkapasitet.moomoo

"Vi er fortsatt optimistiske angående vekstutsiktene for investeringer i halvledersektoren," skrev Goldman-analytikere, og viste til økende AI-etterspørsel, forbedringer i den innenlandske leverandørkjeden og industriens satsing på avanserte brikker, avansert pakking og minneprodukter.moomoo

SMIC leder kapasitetsutvidelsen

Økningen i tilbudet avhenger i stor grad av Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), Kinas største kontraktsprodusent av brikker. Goldmans modell forutsetter at SMIC legger til mellom 30 000 og 50 000 avanserte skiver i månedlig kapasitet hvert år fra 2026 til 2031, og deretter 20 000 per måned årlig frem til 2035. Produksjonsutbyttet ventes å stige fra 23 % i år til 50 % i 2030 og 75 % innen 2035.scmp+1

SMIC rapporterte om rekordomsetning i andre kvartal på 3 milliarder dollar i august, drevet av AI-relatert etterspørsel som har ført til press på kapasiteten.mexicobusiness

Det er fortsatt et stort gap opp til Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ↗ 1.78% (TSMC). TSMC, som startet masseproduksjon av 7nm-brikker i 2018, oppnår et utbytte på over 90 %.scmp

Litografi er fortsatt det svake leddet

Goldman utpekte litografiutstyr som den primære flaskehalsen. Kina er sterkt avhengig av ASML ↗ 0.23% for DUV-maskiner (dyp ultrafiolett litografi) og kan ikke skaffe de EUV-systemene (ekstrem ultrafiolett litografi) som trengs for finere kretser på grunn av amerikanske eksportkontroller. Banken uttalte at disse utstyrsbegrensningene vil hemme arbeidet med å tette teknologigapet i avanserte prosesser.biz.chosun

Innen minneteknologi anslår Goldman at ChangXin Memory Technologies kan dekke omtrent 50 % av Kinas DRAM-etterspørsel og 40 % av etterspørselen etter minne med høy båndbredde (HBM) innen 2028, selv om de fortsatt ligger bak Samsung Electronics og SK hynix ↗ 2.68% på avanserte DRAM-teknologier.biz.chosun