Goldman Sachs: Η Κίνα θα καλύπτει το 66% των αναγκών της σε προηγμένα τσιπ έως το 2035

Η Goldman Sachs ↘ 0.36% προβλέπει ότι η Κίνα θα καλύψει μεγάλο μέρος του ελλείμματος προσφοράς προηγμένων ημιαγωγών κατά την επόμενη δεκαετία, με την εγχώρια παραγωγή wafers 7 νανομέτρων και κάτω να αυξάνεται με σύνθετο ετήσιο ρυθμό 46% έως το 2035, σύμφωνα με έκθεση που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα.

Η αμερικανική επενδυτική τράπεζα εκτιμά ότι το έλλειμμα μεταξύ εγχώριας προσφοράς και ζήτησης για wafers προηγμένης τεχνολογίας θα συρρικνωθεί από 92% το 2025 σε 34% έως το 2035, με τη μηνιαία προσφορά της Κίνας να φθάνει τα 410.000 wafers έναντι προβλεπόμενης ζήτησης 619.000.biz.chosun+1

Άλμα Κεφαλαιουχικών Δαπανών λόγω Τεχνητής Νοημοσύνης

Η επέκταση υποστηρίζεται από ένα κύμα επενδύσεων που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη. Η Goldman Sachs προβλέπει ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες στη βιομηχανία τσιπ της Κίνας θα φθάσουν τα 82 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030, σημειώνοντας αναθεώρηση προς τα πάνω κατά 79% σε σχέση με την εκτίμηση πριν από έναν χρόνο. Η τράπεζα σημείωσε ότι οι Alibaba ↗ 1.28%, Tencent, ByteDance και Baidu ↗ 3.01% αναμένεται να δαπανήσουν συνολικά περίπου 102 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες σχετικές με την τεχνητή νοημοσύνη το 2026, ενισχύοντας τη δημιουργία παραγωγικής ικανότητας ημιαγωγών.moomoo

"Παραμένουμε αισιόδοξοι για τις προοπτικές ανάπτυξης των κεφαλαιουχικών δαπανών στους ημιαγωγούς", έγραψαν οι αναλυτές της Goldman, επικαλούμενοι την αυξανόμενη ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη, τις βελτιώσεις στην εγχώρια αλυσίδα εφοδιασμού και την ώθηση του κλάδου προς τα προηγμένα τσιπ, την προηγμένη συσκευασία και τα προϊόντα μνήμης.moomoo

Η SMIC Ηγείται της Επέκτασης Παραγωγικής Ικανότητας

Η αύξηση της προσφοράς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), τη μεγαλύτερη εταιρεία κατασκευής τσιπ για τρίτους στην Κίνα. Το μοντέλο της Goldman υποθέτει ότι η SMIC θα προσθέτει από 30.000 έως 50.000 wafers προηγμένης τεχνολογίας μηνιαίας παραγωγικής ικανότητας κάθε χρόνο από το 2026 έως το 2031, και στη συνέχεια 20.000 μηνιαίως σε ετήσια βάση έως το 2035. Οι αποδόσεις παραγωγής αναμένεται να αυξηθούν από 23% φέτος σε 50% το 2030 και σε 75% έως το 2035.scmp+1

Η SMIC ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ δεύτερου τριμήνου ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο, κινούμενα από τη ζήτηση που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη, η οποία περιόρισε τη διαθέσιμη χωρητικότητα των χυτηρίων.mexicobusiness

Το χάσμα με την Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ↗ 6.33% (TSMC) παραμένει. Η TSMC, η οποία ξεκίνησε τη μαζική παραγωγή τσιπ 7nm το 2018, επιτυγχάνει αποδόσεις που υπερβαίνουν το 90%.scmp

Η Φωτολιθογραφία Παραμένει ο Αδύναμος Κρίκος

Η Goldman προσδιόρισε τον εξοπλισμό φωτολιθογραφίας ως το κύριο σημείο συμφόρησης. Η Κίνα εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την ASML ↗ 5.02% για μηχανήματα φωτολιθογραφίας βαθιάς υπεριώδους ακτινοβολίας και δεν μπορεί να αποκτήσει τα συστήματα ακραίας υπεριώδους ακτινοβολίας που απαιτούνται για λεπτότερα κυκλώματα λόγω των αμερικανικών εξαγωγικών ελέγχων. Η τράπεζα ανέφερε ότι αυτοί οι περιορισμοί στον εξοπλισμό θα εμποδίσουν τις προσπάθειες για τη μείωση της τεχνολογικής ψαλίδας και των ελλειμμάτων απόδοσης στις προηγμένες διεργασίες.biz.chosun

Στον τομέα των μνημών, η Goldman προβλέπει ότι η ChangXin Memory Technologies θα μπορούσε να καλύψει περίπου το 50% της ζήτησης DRAM της Κίνας και το 40% της ζήτησης μνήμης υψηλού εύρους ζώνης έως το 2028, αν και εξακολουθεί να υστερεί έναντι της Samsung Electronics και της SK hynix ↗ 2.78% στις προηγμένες τεχνολογίες DRAM.biz.chosun