Goldman Sachs prevé que China cubrirá el 66% de su demanda de chips avanzados para 2035

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% prevé que China recortará gran parte de su brecha de suministro de semiconductores avanzados durante la próxima década, con un crecimiento anual compuesto del 46% en la producción nacional de obleas de 7 nanómetros o menos hasta 2035, según un informe publicado este lunes.

El banco de inversión estadounidense calcula que el déficit entre la oferta nacional y la demanda de obleas de proceso avanzado se reducirá del 92% en 2025 al 34% para 2035, momento en el que el suministro mensual de China alcanzará las 410.000 obleas frente a una demanda proyectada de 619.000.biz.chosun+1

Ola de gasto de capital impulsada por la IA

La expansión está respaldada por una ola de inversiones impulsadas por la inteligencia artificial. Goldman Sachs prevé que el gasto de capital en la industria de chips en China alcanzará los 82.000 millones de dólares para 2030, una revisión al alza del 79% respecto a su estimación de hace un año. El banco señaló que se espera que Alibaba ↗ 1.28%, Tencent, ByteDance y Baidu ↗ 3.01% gasten de forma conjunta aproximadamente 102.000 millones de dólares en gasto de capital relacionado con la IA en 2026, impulsando el desarrollo de la capacidad de semiconductores.moomoo

"Mantenemos nuestra perspectiva optimista sobre las perspectivas de crecimiento del gasto de capital en semiconductores", escribieron los analistas de Goldman, citando la creciente demanda de IA, las mejoras en la cadena de suministro nacional y el impulso de la industria hacia chips avanzados, empaquetado avanzado y productos de memoria.moomoo

SMIC lidera la expansión de capacidad

El aumento de la oferta depende en gran medida de Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), el mayor fabricante de chips por contrato de China. El modelo de Goldman asume que SMIC añadirá entre 30.000 y 50.000 obleas de nodos avanzados de capacidad mensual cada año entre 2026 y 2031, y posteriormente 20.000 al mes anualmente hasta 2035. Se espera que el rendimiento de producción aumente del 23% este año al 50% en 2030 y al 75% para 2035.scmp+1

SMIC registró un ingreso récord en el segundo trimestre de 3.000 millones de dólares en agosto, impulsado por la demanda relacionada con la IA que ha tensionado la capacidad de las fundiciones.mexicobusiness

Aún persiste una brecha con Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ↗ 6.33% (TSMC). TSMC, que comenzó a fabricar chips de 7 nm en masa en 2018, alcanza rendimientos superiores al 90%.scmp

La litografía sigue siendo el eslabón débil

Goldman identificó el equipo de litografía como el principal cuello de botella. China depende en gran medida de ASML ↗ 5.02% para las máquinas de litografía de ultravioleta profundo y no puede obtener los sistemas de ultravioleta extremo necesarios para circuitos más finos debido a los controles de exportación de EE. UU. El banco afirmó que estas restricciones de equipamiento dificultarán los esfuerzos para reducir la brecha tecnológica y de rendimiento en procesos avanzados.biz.chosun

En el sector de memorias, Goldman proyecta que ChangXin Memory Technologies podría satisfacer aproximadamente el 50% de la demanda de DRAM de China y el 40% de la demanda de memoria de alto ancho de banda para 2028, aunque todavía está por detrás de Samsung Electronics y SK hynix ↗ 2.78% en tecnologías avanzadas de DRAM.biz.chosun