Naftos kainoms viršijus 100 dolerių, pasaulyje išparduodamos obligacijos ir laukiama palūkanų kėlimo

Dėl savaitę trukusio konflikto eskalavimo Artimuosiuose Rytuose naftos kainos viršijo 100 dolerių už barelį, sukeldamos pasaulinį obligacijų išpardavimą, pakėlusį pajamingumą į daugelio metų aukštumas, ir priversdamos rinkas ruoštis „Federal Reserve“ palūkanų normų kėlimui jau kitą savaitę.

„Brent“ naftos kaina penktadienį pasiekė keturių mėnesių aukštumą – 109,97 dolerio už barelį, o „West Texas Intermediate“ kaina viršijo 104 dolerius – tai lygiai, nematyti nuo gegužės mėnesio. Šį ralį, kurio metu abiejų rūšių nafta per savaitę pabrango daugiau nei 7 proc., lėmė intensyvėjantys JAV ir Irano susirėmimai aplink Hormūzo sąsiaurį, kur laivų srautas ketvirtadienį sumažėjo iki vos septynių, palyginti su maždaug 15 buvusiu prieš karą. Irano remiamos husių pajėgos dar labiau paaštrino krizę užimdamos Jemeno Mochos uostamiestį ir taip grasindamos antram svarbiam laivybos taškui prie Bab el Mandebo sąsiaurio.finance.yahoo+2

Obligacijų pajamingumas pasiekė daugelio metų aukštumas

Energetikos šokas atsiliepė pasaulinėms skolos rinkoms. JAV 10 metų obligacijų pajamingumas trumpam pasiekė 4,99 proc. – aukščiausią lygį nuo 2023 m. pabaigos, o 30 metų obligacijų pajamingumas pakilo virš 5,37 proc., ko nebuvo nuo 2007 m. Dviejų metų obligacijų pajamingumas ketvirtadienį šoktelėjo 16 bazinių punktų – tai didžiausias vienos dienos pokytis nuo 2025 m. balandžio mėn. rinkos griūties dėl tarifų.businesstimes+1

Iždo sekretoriaus Scotto Bessento pastangos nuraminti rinkas plečiant obligacijų supirkimą nedavė rezultatų. Jo departamentas ketvirtadienį supirko tik 5,19 mlrd. dolerių vertės 10–20 metų trukmės skolos vertybinių popierių, t. y. mažiau nei skelbtas 6 mlrd. dolerių limitas, o tai tik padidino prekiautojų skepticizmą. „Bessentas į susišaudymą eina su vandens šautuvu“, – sakė George'as Catrambone'as, „DWS Americas“ fiksuoto pajamų skyriaus vadovas.businesstimes

Europos centrinis bankas ketvirtadienį padidino indėlių palūkanų normą 25 baziniais punktais iki 2,50 proc. ir įspėjo, kad infliacija „ilgą laiką“ išliks virš 2 proc. „JPMorgan“ ↗ 0.76% analitikai teigė tikintys, kad iki metų pabaigos palūkanas kels aštuoni iš devynių išsivysčiusių rinkų centrinių bankų.tradingview+1

Vartotojų kainų indeksas patvirtina FED palūkanų kėlimo lūkesčius

Penktadienį paskelbta JAV vartotojų kainų indekso ataskaita parodė, kad bendra infliacija rugpjūtį per mėnesį išaugo 0,4 proc., o metinis rodiklis išliko 3,4 proc. Bazinė infliacija per mėnesį padidėjo 0,3 proc., t. y. dešimtąja procento dalimi daugiau nei prognozuota, po diena anksčiau paskelbtų prastesnių nei tikėtasi gamintojų kainų duomenų, rodančių, kad metinė didmeninė infliacija paspartėjo iki 5,4 proc.investing+2

Rinkos reagavo greitai. Tikimybė, kad FED rugsėjo 15–16 d. posėdyje padidins palūkanų normą ketvirčiu procentinio punkto, po šių duomenų šoktelėjo iki maždaug 85–91 proc., palyginti su maždaug 67–69 proc. anksčiau, rodo „CME FedWatch“ įrankis. FED pirmininkas Kevinas Warshas po trečiadienio politikos pranešimo surengs spaudos konferenciją.marketscreener+2

Deeskalacijos prošvaistė

Naftos kainos penktadienį nukrito daugiau nei 3 proc. po to, kai „Financial Times“ pranešė, kad Omanas pirmadienį Omano Salalos mieste rengia Persijos įlankos valstybių ir Irano susitikimą dėl komercinės laivybos atnaujinimo per Hormūzo sąsiaurį. UBS energetikos analitikas Giovanni Staunovo įspėjo, kad artimiausio laikotarpio rizika vis dar išlieka nukreipta į viršų.energynow+1

Volstrytas atsigavo naftos kainoms kritus, o S&P 500, „Dow Jones Industrial Average“ ir „Nasdaq Composite“ indeksai pakilo daugiau nei 1 proc., nors pagrindiniai indeksai vis dar buvo linkę fiksuoti savaitinius nuostolius. Azijos rinkoms sekėsi prasčiau: Japonijos „Nikkei 225“ krito 2,8 proc., Pietų Korėjos „Kospi“ smuko 2,7 proc., o MSCI Azijos ir Ramiojo vandenyno regiono indeksas sumažėjo 1,3 proc.investing+2

Tarptautinė energetikos agentūra penktadienį įspėjo, kad įprastas naftos srautas Artimuosiuose Rytuose gali neatsistatyti iki 2027 m. Kaip sakė „Quintex Intel“ atstovas Stephenas Innesas: „Laikina infliacija, laikini tiekimo sukrėtimai, laikinos geopolitinės priemokos – rinkos dosnios laikinoms problemoms, nes gali jas ignoruoti, tačiau jos nekenčia, kai laikini dalykai užsibūna per ilgai, o nafta pradeda daryti būtent tai“.finance.yahoo+1