Öljyn hinnan nousu yli 100 dollarin laukaisi maailmanlaajuisen joukkovelkakirjojen myyntiaallon ja korkopaineet

Lähi-idän konfliktin kärjistyminen nosti öljyn hinnan yli 100 dollariin tynnyriltä, laukaisi maailmanlaajuisen joukkovelkakirjojen myyntiaallon, joka nosti korot monivuotisiin huippuihinsa, ja jätti markkinat varautumaan siihen, että keskuspankki Fed nostaa korkoja mahdollisesti jo ensi viikolla.

Brent-öljy saavutti perjantaina neljän kuukauden huippunsa, 109,97 dollaria tynnyriltä, ennen kuin se kääntyi laskuun, kun taas West Texas Intermediate ylitti päivän aikana 104 dollaria, mikä on korkein taso sitten toukokuun. Ralli, jossa molemmat vertailuindeksit nousivat yli 7 % viikon aikana, johtui Yhdysvaltain ja Iranin välisistä kiristyvistä yhteenotoista Hormuzinsalmen ympärillä, missä alusliikenne putosi torstaina vain seitsemään alukseen sodan edeltävästä noin 15 aluksen keskiarvosta. Iranin tukemat huthit pahensivat kriisiä valtaamalla Jemenin Mokan satamakaupungin, mikä uhkaa toista kriittistä merenkulun pullonkaulaa Bab al-Mandebin salmessa.finance.yahoo+2

Joukkovelkakirjojen korot nousivat monivuotisiin huippuihin

Energiašokki heijastui maailman velkamarkkinoille. Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan korko kosketti hetkellisesti 4,99 prosenttia, mikä on korkein taso sitten vuoden 2023 lopun, kun taas 30-vuotisen lainan korko nousi yli 5,37 prosentin, tasolle jota ei ole nähty sitten vuoden 2007. Kaksivuotisten lainojen korot nousivat torstaina 16 korkopistettä, mikä oli suurin päivämuutos sitten huhtikuun 2025 tullien aiheuttaman markkinaromahduksen.businesstimes+1

Valtiovarainministeri Scott Bessentin pyrkimykset rauhoittaa markkinoita laajennettujen takaisinostojen avulla epäonnistuivat. Hänen ministeriönsä osti torstaina vain 5,19 miljardilla dollarilla 10–20 vuoden velkakirjoja, mikä jäi alle hänen ilmoittamansa 6 miljardin dollarin katon ja syvensi sijoittajien epäluuloa. "Bessent yrittää sammuttaa tulipaloa vesipyssyllä", totesi DWS Americasin korkosijoitusjohtaja George Catrambone.businesstimes

Euroopan keskuspankki nosti talletuskorkoaan 25 korkopisteellä 2,50 prosenttiin torstaina ja varoitti, että inflaatio pysyy yli 2 prosentissa "pitkään". JPMorgan ↗ 0.76% -analyytikot kertoivat odottavansa kahdeksan yhdeksästä kehittyneen markkinan keskuspankista nostavan korkoja ennen vuoden loppua.tradingview+1

Kuluttajahintaindeksi vahvistaa Fedin koronnosto-odotuksia

Perjantain Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksiraportti osoitti, että yleinen inflaatio nousi elokuussa 0,4 % edelliskuukaudesta ja vuositaso pysyi 3,4 prosentissa. Pohjainflaatio nousi 0,3 % kuukaudessa, kymmenyksen yli odotusten, edellispäivän odotettua kuumemman tuottajahintaraportin jälkeen, joka osoitti vuotuisen tukkuhintainflaation kiihtyneen 5,4 prosenttiin.investing+2

Markkinat reagoivat nopeasti. CME FedWatch -työkalun mukaan todennäköisyys Fedin neljännesprosenttiyksikön koronnostolle syyskuun 15–16. päivän kokouksessa nousi noin 85–91 prosenttiin aiemmasta 67–69 prosentista. Fedin pääjohtaja Kevin Warsh pitää lehdistötilaisuuden keskiviikon päätösten jälkeen.marketscreener+2

Merkkejä tilanteen rauhoittumisesta

Öljyn hinta laski perjantaina yli 3 % sen jälkeen, kun Financial Times raportoi Omanin johtavan Persianlahden maiden ja Iranin välistä kokousta kaupallisen merenkulun palauttamiseksi Hormuzinsalmen kautta. Kokous on määrä pitää maanantaina Omanin Salalahissa. UBS:n energia-analyytikko Giovanni Staunovo varoitti, että lähiajan riskit ovat edelleen nousupainotteisia.energynow+1

Wall Street elpyi raakaöljyn hinnan laskun myötä, ja S&P 500, Dow Jones ja Nasdaq Composite nousivat kaikki yli 1 %, vaikka pääindeksit olivatkin matkalla viikkotason tappioihin. Aasian markkinoilla meni huonommin: Japanin Nikkei 225 laski 2,8 %, Etelä-Korean Kospi 2,7 % ja MSCI Asia Pacific -indeksi 1,3 %.investing+2

Kansainvälinen energiajärjestö IEA varoitti perjantaina, että normaali öljyn virtaus Lähi-idästä ei ehkä palaudu ennen vuotta 2027. Kuten Quintex Intelin Stephen Innes totesi: "Väliaikainen inflaatio, väliaikaiset tarjontashokit, väliaikaiset geopoliittiset preemiot – markkinat ovat anteliaita väliaikaisten ongelmien suhteen, koska ne voivat katsoa niiden yli, mutta ne vihaavat sitä, kun väliaikaisuus alkaa viipyä liian pitkään, ja öljy on alkamassa tehdä juuri niin".finance.yahoo+1