Oljeprisrusning över 100 dollar utlöser globalt obligationssälj och ränteoro

En vecka av eskalerande konflikt i Mellanöstern fick oljepriset att rusa över 100 dollar fatet, utlöste en global obligationsförsäljning som pressade upp räntorna till fleråriga toppnivåer och lämnade marknaderna i beredskap för att den amerikanska centralbanken kan höja räntan redan nästa vecka.

Brent-olja nådde en fyramånadershögsta på 109,97 dollar fatet på fredagen innan den backade, medan West Texas Intermediate toppade 104 dollar under dagen, nivåer som inte skådats sedan maj. Uppgången, där båda referensindexen steg mer än 7 procent under veckan, drevs av intensifierade sammandrabbningar mellan USA och Iran kring Hormuzsundet, där fartygstrafiken föll till endast sju fartyg på torsdagen från ett förkrigsgenomsnitt på cirka 15. Iran-stödda Houthi-styrkor förvärrade krisen genom att ta kontroll över Jemens hamnstad Mocha, vilket hotar en andra kritisk flaskhals för sjöfarten vid Bab el-Mandeb-sundet.finance.yahoo+2

Obligationsräntor når fleråriga toppar

Energichocken fortplantade sig genom globala skuldmarknader. Den amerikanska tioåriga statsobligationsräntan rörde kortvarigt vid 4,99 procent, den högsta nivån sedan slutet av 2023, medan trettioårsräntan klättrade över 5,37 procent, en nivå som inte setts sedan 2007. Tvåårsräntan steg 16 punkter på torsdagen, den största dagliga rörelsen sedan den tullstyrda marknadskollapsen i april 2025.businesstimes+1

Finansminister Scott Bessents försök att lugna marknaderna genom utökade återköp av obligationer föll platt. Hans departement köpte endast 5,19 miljarder dollar i 10- till 20-årig skuld på torsdagen, under det tak på 6 miljarder dollar han annonserat, vilket fördjupade handlarnas skepsis. "Bessent tar med sig en vattenpistol till en eldstrid", sa George Catrambone, chef för ränteförvaltning på DWS Americas.businesstimes

Europeiska centralbanken höjde sin inlåningsränta med 25 punkter till 2,50 procent på torsdagen och varnade för att inflationen skulle bestå över 2 procent under en "längre period". Analytiker på JPMorgan ↗ 0.76% uppgav att de förväntar sig att åtta av nio centralbanker i utvecklade ekonomier höjer räntan innan årets slut.tradingview+1

KPI cementerar förväntningar om Fed-höjning

Fredagens amerikanska konsumentprisindex visade att den totala inflationen steg 0,4 procent månad mot månad i augusti, med en årstakt som höll sig på 3,4 procent. Kärninflationen ökade 0,3 procent månadsvis, en tiondel över konsensus, efter en hetare producentprisrapport dagen innan som visade att den årliga grossistinflationen accelererade till 5,4 procent.investing+2

Marknaderna rörde sig snabbt. Sannolikheten för en räntehöjning på en kvarts procentenhet från Fed vid mötet den 15–16 september hoppade till cirka 85–91 procent efter datan, upp från omkring 67–69 procent tidigare, enligt CME FedWatch. Fed-chefen Kevin Warsh kommer att hålla en presskonferens efter onsdagens räntebesked.marketscreener+2

Ett tecken på avspänning

Oljepriset backade mer än 3 procent på fredagen efter att Financial Times rapporterat att Oman leder ett möte mellan Gulfstaterna och Iran om att återställa kommersiell sjöfart genom Hormuzsundet, planerat till måndag i den omanska staden Salalah. Energianalytikern Giovanni Staunovo på UBS varnade för att riskerna på kort sikt förblir uppåtriktade.energynow+1

Wall Street återhämtade sig efter fallet i oljepriset, där S&P 500, Dow Jones Industrial Average och Nasdaq Composite alla steg mer än 1 procent, även om de stora indexen förblev på väg mot veckoförluster. Asiatiska marknader gick sämre: Japanska Nikkei 225 föll 2,8 procent, sydkoreanska Kospi sjönk 2,7 procent och MSCI Asia Pacific-indexet backade 1,3 procent.investing+2

Internationella energiorganet (IEA) varnade på fredagen för att normala oljeflöden i Mellanöstern kanske inte återvänder förrän 2027. Som Stephen Innes på Quintex Intel uttryckte det: "Tillfällig inflation, tillfälliga utbudschocker, tillfälliga geopolitiska premier, marknaderna är generösa med tillfälliga problem eftersom de kan se förbi dem, men det de hatar är när det tillfälliga börjar stanna för länge, och oljan börjar göra precis det".finance.yahoo+1