Petrol fiyatlarının 100 doları aşması küresel tahvil satışını ve faiz artışı beklentilerini tetikledi

Orta Doğu'da tırmanan çatışmalarla dolu bir hafta, petrol fiyatlarını varil başına 100 doların üzerine çıkardı, küresel tahvil satışlarını tetikleyerek getirileri çok yıllı zirvelere taşıdı ve piyasaları Federal Rezerv'in önümüzdeki hafta faiz artırımına gideceği beklentisiyle karşı karşıya bıraktı.

Brent ham petrolü Cuma günü varil başına 109.97 dolarla dört ayın zirvesine ulaştıktan sonra geri çekilirken, Batı Teksas türü ham petrol gün içinde 104 doları aştı. Her iki göstergenin de hafta boyunca yüzde 7'den fazla değer kazandığı bu yükseliş, Hürmüz Boğazı çevresindeki yoğunlaşan ABD-İran çatışmalarından kaynaklandı. İran destekli Husi güçleri, Yemen'in Muha liman kentini ele geçirerek Babülmendep Boğazı'ndaki ikinci kritik nakliye noktasını tehdit altına soktu.finance.yahoo+2

Tahvil Getirileri Çok Yıllı Zirvelerde

Enerji şoku küresel borç piyasalarını sarstı. Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi 2023 sonundan bu yana en yüksek seviye olan yüzde 4.99'a dokunurken, 30 yıllık tahvil getirisi 2007'den beri görülmeyen bir seviye olan yüzde 5.37'nin üzerine çıktı. İki yıllık tahvil getirileri, Nisan 2025'teki gümrük vergisi kaynaklı piyasa çöküşünden bu yana en büyük günlük hareketle Perşembe günü 16 baz puan yükseldi.businesstimes+1

Hazine Bakanı Scott Bessent'in genişletilmiş tahvil geri alımlarıyla piyasaları sakinleştirme çabaları sonuçsuz kaldı. Bakanlığın Perşembe günü 10 ila 20 yıllık borçlanma araçlarından sadece 5.19 milyar dolarlık alım yapması, açıklanan 6 milyar dolarlık tavanın altında kalarak yatırımcı şüphelerini derinleştirdi. DWS Americas sabit getirili menkul kıymetler başkanı George Catrambone, Bessent'in çabalarını yetersiz bularak eleştirdi.businesstimes

Avrupa Merkez Bankası Perşembe günü mevduat faizini 25 baz puan artırarak yüzde 2.50'ye çıkardı ve enflasyonun "uzun bir süre" yüzde 2'nin üzerinde kalacağı uyarısında bulundu. JPMorgan ↗ 0.76% analistleri, gelişmiş piyasalardaki dokuz merkez bankasından sekizinin yıl sonuna kadar faiz artırmasını beklediklerini belirtti.tradingview+1

TÜFE, Fed Faiz Artışı Beklentilerini Güçlendirdi

Cuma günü açıklanan ABD tüketici fiyat endeksi raporu, manşet enflasyonun Ağustos ayında aylık bazda yüzde 0.4 arttığını ve yıllık oranın yüzde 3.4'te sabit kaldığını gösterdi. Çekirdek TÜFE aylık yüzde 0.3 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.investing+2

Piyasalar hızla tepki verdi. CME FedWatch aracına göre, 15-16 Eylül toplantısında çeyrek puanlık bir Fed faiz artışı olasılığı verilerin ardından yüzde 85-91 seviyesine yükseldi. Fed Başkanı Kevin Warsh, Çarşamba günkü politika açıklamasının ardından bir basın toplantısı düzenleyecek.marketscreener+2

Tansiyonun Düşmesine Dair İlk İşaretler

Financial Times'ın Umman'ın Hürmüz Boğazı'ndaki ticari nakliyeyi yeniden başlatmak için Körfez ülkeleri ve İran arasında Salalah şehrinde bir toplantıya öncülük ettiğini bildirmesinin ardından petrol fiyatları Cuma günü yüzde 3'ten fazla geri çekildi. UBS enerji analisti Giovanni Staunovo, kısa vadeli risklerin yukarı yönlü olmaya devam ettiği konusunda uyardı.energynow+1

Wall Street, ham petroldeki düşüşle toparlanırken S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq endeksleri yüzde 1'in üzerinde yükseldi, ancak ana endeksler haftalık kayıplarını korudu. Asya piyasaları ise daha kötü bir performans sergiledi: Japonya'nın Nikkei 225 endeksi yüzde 2.8, Güney Kore'nin Kospi endeksi yüzde 2.7 ve MSCI Asya Pasifik endeksi yüzde 1.3 değer kaybetti.investing+2

Uluslararası Enerji Ajansı, Orta Doğu'daki petrol akışının 2027'ye kadar normale dönmeyebileceği konusunda uyardı. Quintex Intel'den Stephen Innes'in ifade ettiği gibi: "Geçici enflasyon, geçici arz şokları, geçici jeopolitik primler; piyasalar geçici sorunlara karşı cömerttir çünkü bunların ötesini görebilirler, ancak nefret ettikleri şey geçici olanın vizesini uzatmasıdır ve petrol tam olarak bunu yapmaya başlıyor".finance.yahoo+1