Zhongji Innolight abre libros para la mayor OPI de Hong Kong en siete años

Zhongji Innolight, el fabricante chino de transceptores ópticos que se ha convertido en uno de los proveedores más vitales para el desarrollo global de centros de datos de IA, abrió sus libros a los inversores el martes para su salida a bolsa en Hong Kong, que podría recaudar hasta 8.000 millones de dólares: la mayor oferta pública inicial de la ciudad en siete años.

La operación

La empresa que cotiza en Shenzhen ofrece 54,5 millones de acciones a un precio máximo de 1.010 HKD por título, con unos ingresos brutos previstos de hasta 55.000 millones de HKD (aproximadamente 7.000 millones de dólares), según su documento de cotización. Si se ejerce la opción de sobreadjudicación, la operación podría elevarse a unos 8.100 millones de dólares. El periodo de suscripción se prolongará hasta el 27 de julio y se espera que las acciones comiencen a cotizar el 30 de julio.South China Morning Post+3

Un total de 33 inversores ancla han comprometido 3.450 millones de dólares, lo que representa casi la mitad de la oferta. La lista incluye a Temasek Holdings, BlackRock ↗ 1.77%, Canada Pension Plan Investment Board, Abu Dhabi Investment Authority, JPMorgan ↗ 0.86% Asset Management, la filial de Hillhouse Capital HHLR Advisors, Alibaba ↘ 1.20% y Tencent. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 1.16%, CICC, Morgan Stanley ↗ 0.97% y GF Securities actúan como patrocinadores conjuntos.FuTu News+2

Al precio máximo de la oferta, Innolight alcanzaría una capitalización bursátil superior a los 180.000 millones de dólares, convirtiéndose en una de las empresas más valiosas en cotizar en Hong Kong. La compañía ha indicado que prevé destinar aproximadamente el 35 por ciento de los fondos a I+D en productos de interconexión óptica y el 30 por ciento a expandir la capacidad de producción global.FuTu News

Las restricciones de EE. UU. proyectan una sombra

La salida a bolsa se produce a pesar de la decisión de Washington en junio de incluir a Innolight en la lista de la Sección 1260H del Pentágono de empresas consideradas colaboradoras del ejército chino. La designación, parte de una ampliación más amplia que también incluyó a Alibaba, Baidu ↘ 0.65% y BYD, no impone sanciones directas pero activa restricciones de contratación que prohíben al Departamento de Defensa de EE. UU. contratar con las entidades catalogadas.MarketScreener+1

Innolight reveló estos riesgos en su folleto publicado el 16 de julio tras la vista. La empresa es un proveedor clave de transceptores ópticos para Nvidia ↗ 2.30% y otras grandes firmas de computación en la nube que construyen infraestructura de IA, una relación que ha impulsado sus acciones cotizadas en Shenzhen más de un 80 por ciento este año.LinkedIn+2

El resurgimiento de las OPI en Hong Kong

De completarse en su totalidad, la oferta sería la mayor en Hong Kong desde la salida a bolsa de Alibaba por 12.900 millones de dólares en 2019. La operación marca el regreso de las megacotizaciones a un mercado que ha tenido dificultades en los últimos años para atraer ofertas destacadas en medio de las tensiones geopolíticas y la incertidumbre regulatoria en China. Innolight recibió la aprobación de la bolsa de Hong Kong para su plan de cotización el 17 de julio, según Reuters, tras recibir la autorización de la Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China a principios de esa misma semana.Bloomberg+3