Η Zhongji Innolight ανοίγει βιβλίο προσφορών για τη μεγαλύτερη IPO στο Χονγκ Κονγκ εδώ και επτά χρόνια

Η Zhongji Innolight, η κινεζική κατασκευάστρια οπτικών πομποδεκτών που έχει εξελιχθεί σε έναν από τους πλέον κρίσιμους προμηθευτές για την παγκόσμια ανάπτυξη κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης, άνοιξε την Τρίτη το βιβλίο προσφορών για τους επενδυτές στο πλαίσιο της εισαγωγής της στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ. Η άντληση κεφαλαίων ενδέχεται να φτάσει τα 8 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που καθιστά τη δημόσια εγγραφή τη μεγαλύτερη στην πόλη τα τελευταία επτά χρόνια.

Η συμφωνία

Η εισηγμένη στο χρηματιστήριο της Σεντζέν εταιρεία προσφέρει 54,5 εκατομμύρια μετοχές με ανώτατη τιμή τα 1.010 δολάρια Χονγκ Κονγκ ανά μετοχή, με τα αναμενόμενα ακαθάριστα έσοδα να φτάνουν έως και τα 55 δισεκατομμύρια δολάρια Χονγκ Κονγκ (περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ), σύμφωνα με το ενημερωτικό της δελτίο. Εάν ασκηθεί το δικαίωμα προαίρεσης υπερκάλυψης, το συνολικό ύψος της συμφωνίας μπορεί να ανέλθει στα 8,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Η περίοδος εγγραφής διαρκεί έως τις 27 Ιουλίου, ενώ οι μετοχές αναμένεται να ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται στις 30 Ιουλίου.South China Morning Post+3

Συνολικά 33 βασικοί επενδυτές έχουν δεσμεύσει 3,45 δισεκατομμύρια δολάρια, καλύπτοντας σχεδόν το ήμισυ της προσφοράς. Στη λίστα περιλαμβάνονται οι Temasek Holdings, BlackRock ↘ 0.54%, Canada Pension Plan Investment Board, Abu Dhabi Investment Authority, JPMorgan ↘ 0.73% Asset Management, HHLR Advisors (θυγατρική της Hillhouse Capital), Alibaba ↘ 4.74% και Tencent. Οι Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%, CICC, Morgan Stanley ↘ 0.89% και GF Securities ενεργούν ως κοινοί ανάδοχοι.FuTu News+2

Στην ανώτατη τιμή προσφοράς, η Innolight θα φτάσει σε κεφαλαιοποίηση που ξεπερνά τα 180 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας την μία από τις πιο πολύτιμες εταιρείες που εισάγονται στο Χονγκ Κονγκ. Η εταιρεία δήλωσε ότι σχεδιάζει να διαθέσει περίπου το 35% των εσόδων στην έρευνα και ανάπτυξη προϊόντων οπτικής διασύνδεσης και το 30% στην επέκταση της παγκόσμιας παραγωγικής της δυναμικότητας.FuTu News

Σκιά από τους περιορισμούς των ΗΠΑ

Η εισαγωγή πραγματοποιείται παρά την απόφαση της Ουάσινγκτον τον Ιούνιο να προσθέσει την Innolight στη λίστα του Άρθρου 1260H του Πενταγώνου για εταιρείες που θεωρείται ότι βοηθούν τον στρατό της Κίνας. Η κατάταξη αυτή, μέρος μιας ευρύτερης διεύρυνσης που συμπεριέλαβε επίσης τις Alibaba, Baidu ↘ 2.87% και BYD, δεν επιβάλλει άμεσες κυρώσεις, αλλά ενεργοποιεί περιορισμούς στις προμήθειες, εμποδίζοντας το Υπουργείο Άμυνας των ΗΠΑ να συνάπτει συμβάσεις με τις αναγραφόμενες οντότητες.MarketScreener+1

Η Innolight γνωστοποίησε αυτούς τους κινδύνους στο ενημερωτικό δελτίο που δημοσίευσε στις 16 Ιουλίου μετά την ακρόαση. Η εταιρεία αποτελεί βασικό προμηθευτή οπτικών πομποδεκτών για την Nvidia ↘ 1.47% και άλλες μεγάλες εταιρείες υπολογιστικού νέφους (cloud computing) που αναπτύσσουν υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, μια σχέση που έχει ενισχύσει τις μετοχές της στη Σεντζέν κατά περισσότερο από 80% φέτος.LinkedIn+2

Ανακάμπτουν οι δημόσιες εγγραφές στο Χονγκ Κονγκ

Εάν ολοκληρωθεί στο πλήρες μέγεθός της, η προσφορά θα είναι η μεγαλύτερη στο Χονγκ Κονγκ μετά την εισαγωγή της Alibaba ύψους 12,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2019. Η συμφωνία σηματοδοτεί την επιστροφή των μεγάλων εισαγωγών σε μια αγορά που τα τελευταία χρόνια δυσκολευόταν να προσελκύσει εγγραφές-μαμούθ, εν μέσω γεωπολιτικών εντάσεων και ρυθμιστικής αβεβαιότητας στην Κίνα. Η Innolight έλαβε την έγκριση του χρηματιστηρίου του Χονγκ Κονγκ για το σχέδιο εισαγωγής της στις 17 Ιουλίου, σύμφωνα με το Reuters, αφού είχε λάβει προηγουμένως την έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Κίνας νωρίτερα εκείνη την εβδομάδα.Bloomberg+3