Zhongji Innolight hefur áskrift að stærstu hlutafjárútboði í Hong Kong í sjö ár

Zhongji Innolight, kínverski framleiðandinn á ljósleiðarabúnaði sem hefur orðið einn mikilvægasti birgirinn í uppbyggingu gervigreindargagnavera á heimsvísu, opnaði bækur sínar fyrir fjárfestum á þriðjudag vegna skráningar í Hong Kong sem gæti aflað allt að 8 milljarða Bandaríkjadala. Þetta væri stærsta frumútboð í borginni í sjö ár.

Samningurinn

Fyrirtækið, sem skráð er í Shenzhen, býður 54,5 milljónir hluta á hámarksverðinu 1.010 HKK á hlut, með áætluðum heildarágóða allt að 55 milljörðum HKK (um 7 milljarðar dala), samkvæmt skráningarskjali þess. Ef aukaloforðavalkosturinn verður nýttur gæti stærð útboðsins náð um 8,1 milljarði dala. Áskriftartímabilið stendur til 27. júlí og gert er ráð fyrir að viðskipti með hlutabréfin hefjist 30. júlí.South China Morning Post+3

Alls hafa 33 hyrningarsteypufjárfestar skuldbundið sig til að kaupa fyrir 3,45 milljarða dala, sem samsvarar tæpum helmingi útboðsins. Hópurinn nær yfir Temasek Holdings, BlackRock ↗ 1.77%, Canada Pension Plan Investment Board, Abu Dhabi Investment Authority, JPMorgan ↗ 0.86% Asset Management, HHLR Advisors (dótturfélag Hillhouse Capital), Alibaba ↘ 1.20% og Tencent. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 1.16%, CICC, Morgan Stanley ↗ 0.97% og GF Securities eru umsjónaraðilar útboðsins.FuTu News+2

Á hámarksútboðsverði yrði markaðsvirði Innolight yfir 180 milljarðar dala, sem gerði það að einu verðmætasta fyrirtækinu sem skráð er í Hong Kong. Fyrirtækið hefur sagt að það áformi að ráðstafa um 35 prósentum af ágóðanum í rannsóknir og þróun á ljósleiðaratengingum og 30 prósentum í að auka framleiðslugetu á heimsvísu.FuTu News

Bandarískar takmarkanir varpa skugga á útboðið

Nýskráningin fer fram þrátt fyrir ákvörðun stjórnvalda í Washington í júní um að bæta Innolight á 1260H-lista Bandaríska varnarmálaráðuneytisins yfir fyrirtæki sem talin eru aðstoða kínverska herinn. Skráningin, sem var hluti af víðtækari stækkun sem náði einnig til Alibaba, Baidu ↘ 0.65% og BYD, felur ekki í sér beinar refsiaðgerðir en virkjar innkaupatakmarkanir sem banna bandaríska varnarmálaráðuneytinu að gera samninga við skráð félög.MarketScreener+1

Innolight greindi frá þessari áhættu í lýsingu sinni sem birt var 16. júlí. Fyrirtækið er lykilbirgir ljósleiðarabúnaðar fyrir Nvidia ↗ 2.30% og önnur stór tæknifyrirtæki í skýjaþjónustu sem byggja upp gervigreindarinnviði. Þessi tengsl hafa rekið gengi hlutabréfa þess í Shenzhen upp um meira en 80 prósent á þessu ári.LinkedIn+2

Endurreisn frumútboða í Hong Kong

Ef útboðið gengur eftir í fullri stærð verður það það stærsta í Hong Kong síðan Alibaba skráði sig fyrir 12,9 milljarða dala árið 2019. Samningurinn markar endurkomu risaútboða á markað sem hefur átt í erfiðleikum undanfarin ár við að laða að stóra fjárfesta vegna geopolitískrar spennu og óvissu um regluverk í Kína. Innolight fékk samþykki Kauphallarinnar í Hong Kong fyrir skráningaráformum sínum þann 17. júlí, samkvæmt Reuters, eftir að hafa fengið grænt ljós frá verðbréfaeftirliti Kína fyrr í sömu viku.Bloomberg+3