Morgan Stanley: Ο πληθωρισμός στα τσιπ οδηγεί τις εταιρείες σε βιαστικές αγορές εξοπλισμού

Μια αυξανόμενη συναίνεση μεταξύ των μεγάλων τραπεζών της Wall Street διαμορφώθηκε αυτή την εβδομάδα, υποδεικνύοντας ότι η παγκόσμια έλλειψη τσιπ μνήμης, την οποία η Morgan Stanley ↗ 1.20% αποκαλεί «chipflation», θα παραμείνει ένα πολυετές εμπόδιο, αναγκάζοντας τις επιχειρήσεις να επιταχύνουν τις αγορές εξοπλισμού και τις κυβερνήσεις να παρέμβουν με δισεκατομμύρια σε νέα χρηματοδότηση.

Ο «Φόβος Απώλειας Προμηθειών»

Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Erik Woodring, έγραψε σε σημείωμά του την Τρίτη ότι οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν πλέον τον πληθωρισμό στα τσιπ ως διαρθρωτικό πρόβλημα και όχι ως προσωρινή στενότητα προσφοράς. «Αντί να καθυστερούν ή να αναβάλλουν τις αγορές υλικού μέχρι να υποχωρήσουν οι τιμές, οι επιχειρήσεις δίνουν προτεραιότητα και επιταχύνουν τις αγορές υπολογιστών, διακομιστών και συστημάτων αποθήκευσης για να κλειδώσουν τις πιο ευνοϊκές τιμές και να περιορίσουν τις ελλείψεις, κάτι που ονομάζουμε Φόβο Απώλειας Προμηθειών», έγραψε ο Woodring.finance.yahoo

Ο στρατηγικός αναλυτής της JPMorgan ↗ 0.87%, Jay Kwon, επανέλαβε την προειδοποίηση σε ξεχωριστό σημείωμα τη Δευτέρα, γράφοντας ότι η έλλειψη τσιπ δεν θα τελειώσει για τουλάχιστον δύο χρόνια. «Η ζήτηση για μνήμη που επεκτείνεται από τις GPU στις CPU φαίνεται να έχει υποτιμηθεί από τους επενδυτές», σημείωσε ο Kwon.finance.yahoo

Ο Woodring δήλωσε ότι βλέπει περαιτέρω περιθώρια ανόδου σε μετοχές υλικού επιχειρήσεων, ιδιαίτερα στις Hewlett Packard Enterprise ↗ 8.11%, Pure Storage, TD Synnex ↗ 0.48% και Lenovo ↗ 1.80%, προειδοποιώντας ωστόσο ότι οι μετοχές του κλάδου έχουν ήδη υπερδιπλασιαστεί από τις αρχές του 2025 και διαπραγματεύονται σε ιστορικά υψηλές αποτιμήσεις.finance.yahoo

Η Micron προβλέπει ακόμη μεγαλύτερη στενότητα το 2027

Ο επικεφαλής επιχειρησιακός διευθυντής της Micron ↗ 4.92%, Sumit Sadana, ενίσχυσε την απαισιόδοξη πρόβλεψη για την προσφορά κατά τη διάρκεια του KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum τη Δευτέρα. Ο Sadana δήλωσε ότι το ημερολογιακό έτος 2027 αναμένεται να είναι ακόμη πιο περιορισμένο από το 2026, με τη Micron να είναι σε θέση να καλύψει μόνο περίπου το μισό των αιτημάτων των πελατών της στα κέντρα δεδομένων. Η εταιρεία ανέφερε λειτουργικό περιθώριο κέρδους 81% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο και έχει υπογράψει 16 στρατηγικές συμφωνίες με πελάτες, οι οποίες περιλαμβάνουν δεσμευτικές ρήτρες αγοράς έως το 2030.ad-hoc-news

Ο διευθύνων σύμβουλος της SanDisk Western Digital Corporation ↗ 3.69%, David Goeckeler, εξέφρασε παρόμοια άποψη κατά την ανακοίνωση των κερδών την περασμένη εβδομάδα: «Έχουμε πλέον ορατότητα για πάνω από τέσσερα χρόνια. Αισθανόμαστε πολύ σίγουροι για την πορεία της εταιρείας».finance.yahoo

Η Νότια Κορέα απαντά με ταμείο 3,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Η Νότια Κορέα ανακοίνωσε τη Δευτέρα τη δημιουργία ενός ταμείου ημιαγωγών ύψους 5 τρισεκατομμυρίων γουόν (3,5 δισεκατομμύρια δολάρια) που στοχεύει σε υλικά τσιπ, εξαρτήματα και εταιρείες σχεδιασμού χωρίς δικά τους εργοστάσια (fabless), σύμφωνα με το Reuters. Ο προεδρικός αρχηγός του επιτελείου, Kang Hoon-sik, δήλωσε ότι η κυβέρνηση θα παρέχει επίσης επιπλέον 5 τρισεκατομμύρια γουόν σε εμπορική χρηματοδότηση για προμηθευτές που προσανατολίζονται στις εξαγωγές. Η ανακοίνωση ήρθε λίγες ημέρες αφότου η SK Hynix ↗ 9.01% δήλωσε ότι θα επενδύσει 54 τρισεκατομμύρια γουόν για την κατασκευή δύο νέων εργοστασίων, με τον πρώτο καθαρό χώρο να μην αναμένεται να ανοίξει πριν από τον Δεκέμβριο του 2028.reuters+1

Η κλίμακα της κυβερνητικής και εταιρικής ανταπόκρισης υπογραμμίζει αυτό που η TrendForce εκτιμά ως εκτίναξη των δαπανών για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης στα 886,7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2026 μεταξύ των εννέα κορυφαίων παρόχων cloud, ποσό που θα ανέλθει σε περίπου 1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2027.straitstimes