Newsletter Subscribe
Enter your email address below and subscribe to our newsletter
[forminator_form id="25163"]
All voices matter
Morgan Stanley varoittaa: siruinflaatio ajaa yritykset paniikkiostoihin
- Morgan Stanley -analyytikko Erik Woodring totesi tiistaina, että yritykset tekevät paniikkiostoja laitteistosta välttääkseen muistisirujen hintojen nousun, ja nimesi ilmiön "hankintojen peloksi".
finance.yahoo - JPMorgan ja Micron varoittivat erikseen, että pula jatkuu ainakin kaksi vuotta, ja vuoden 2027 odotetaan olevan vielä tiukempi.
finance.yahoo+1 - Etelä-Korea ilmoitti maanantaina 3,5 miljardin dollarin puolijohderahastosta, vain päiviä sen jälkeen, kun SK Hynix sitoutui 38 miljardin dollarin investointiin kahden uuden tehtaan rakentamiseksi, kertoo Reuters.
reuters+1
Wall Streetin suurten pankkien keskuudessa on tällä viikolla syntynyt kasvava yhteisymmärrys siitä, että maailmanlaajuinen muistisirupula – jota Morgan Stanley kutsuu "siruinflaatioksi" – jatkuu monivuotisena haasteena. Tämä ajaa yrityksiä nopeuttamaan laitehankintojaan ja saa hallitukset reagoimaan miljardien dollarien uusilla tukipaketeilla.
Hankintojen pelko
Morgan Stanleyn analyytikko Erik Woodring kirjoitti tiistaina julkaistussa muistiossa, että yritykset pitävät muistisirujen inflaatiota nyt rakenteellisena ongelmana väliaikaisen tarjontapulan sijaan. "Sen sijaan, että yritykset viivyttäisivät laitehankintoja hintojen laskua odotellessa, ne priorisoivat tai nopeuttavat PC-koneiden, palvelinten ja tallennusjärjestelmien ostoja varmistaakseen edullisimmat hinnat ja rajoittaakseen tarjontapulaa, eli kyseessä on 'hankintojen pelko'", Woodring kirjoitti.finance.yahoo
JPMorganin strategi Jay Kwon yhtyi varoitukseen maanantaina julkaistussa muistiossa ja kirjoitti, ettei sirupula pääty ainakaan kahteen vuoteen. "Sijoittajat näyttävät aliarvioineen sen, miten muistien kysyntä on laajentunut GPU-korteista CPU-prosessoreihin", Kwon totesi.finance.yahoo
Woodring näkee edelleen nousupotentiaalia yrityslaitteistojen toimijoissa, erityisesti Hewlett Packard Enterprisessa , Pure Storagessa, TD Synnexissä ja Lenovossa . Hän kuitenkin varoitti, että laitteistoalan osakkeet ovat yleisesti ottaen yli kaksinkertaistuneet vuoden 2025 alusta ja niiden arvostustasot ovat historiallisesti kalliita.finance.yahoo
Micron: Vuosi 2027 on vielä tiukempi
Micronin liiketoimintajohtaja Sumit Sadana vahvisti tarjontarajoitteisen näkymän KeyBanc Capital Marketsin teknologiajohtajien foorumissa maanantaina. Sadanin mukaan kalenterivuoden 2027 odotetaan olevan vielä tiukempi kuin vuoden 2026, ja Micron pystyy täyttämään vain noin puolet konesaliasiakkaidensa tilauspyynnöistä. Yhtiö raportoi viimeisimmällä neljänneksellään 81 prosentin liikevoittomarginaalin ja on allekirjoittanut 16 strategista asiakassopimusta, joihin sisältyy sitovia osta-tai-maksa-ehtoja vuoteen 2030 asti.ad-hoc-news
SanDisk Western Digital Corporationin toimitusjohtaja David Goeckeler esitti samanlaisen näkemyksen viime viikon tulosjulkistuksessa: "Meillä on nyt yli neljän vuoden näkyvyys. Olemme erittäin tyytyväisiä liiketoimintamme tilaan".finance.yahoo
Etelä-Korea vastaa 3,5 miljardin dollarin rahastolla
Etelä-Korea ilmoitti maanantaina 5 biljoonan wonin (3,5 miljardin dollarin) puolijohderahastosta, joka kohdistuu sirumateriaaleihin, komponentteihin ja fabless-yrityksiin, uutisoi Reuters. Presidentin kansliapäällikkö Kang Hoon-sik kertoi, että hallitus tarjoaa myös 5 biljoonaa wonia lisää kaupan rahoitusta vientiin suuntautuville toimittajille. Ilmoitus tuli päiviä sen jälkeen, kun SK Hynix ilmoitti investoivansa 54 biljoonaa wonia kahden uuden tehtaan rakentamiseen, joiden ensimmäisen puhdastilan odotetaan valmistuvan vasta joulukuussa 2028.reuters+1
Hallitusten ja yritysten toimien laajuus korostaa TrendForcen arviota, jonka mukaan tekoälyinfrastruktuurin investointien odotetaan nousevan 886,7 miljardiin dollariin vuonna 2026 yhdeksän suurimman pilvipalveluntarjoajan keskuudessa ja edelleen noin 1,3 biljoonaan dollariin vuonna 2027.straitstimes
Lähteet (19)
- 1 Morgan Stanley sees more upside in these stocks as 'chipflation' worsens finance.yahoo.com
- 2 Micron's Growth Story Has a New Plot Twist: Wall Street Can't Agree on the Ending www.ad-hoc-news.de
- 3 South Korea to launch $3.5 billion chip fund, speed development of ... www.reuters.com
- 4 SK Hynix to invest $38 billion building new memory chip ... www.cnbc.com
- 5 Tech stock sell-off tests AI hype, but is not end of ... www.straitstimes.com
- 6 South Korea to establish fund for semiconductor materials, parts and ... kwsn.com
- 7 SK Hynix to Invest 54 Trillion Won in Semiconductor ... www.reddit.com
- 8 South Korea to establish fund for semiconductor materials, parts and ... finance.yahoo.com
- 9 SK Hynix said on Friday it will invest 54 trillion Korean won ... x.com
- 10 South Korea to launch $3.5 billion chip fund, speed ... - ET CIO cio.economictimes.indiatimes.com
- 11 SK Hynix to invest $54b in Korean manufacturing facilities www.capitalbrief.com
- 12 South Korea is orchestrating investments of at least $880 billion from ... www.facebook.com
- 13 Samsung SK Hynix $520 billion chip plants South Korea ... finance.yahoo.com
- 14 South Korea is orchestrating investments of at least $880 billion from ... www.instagram.com
- 15 SK Hynix to Invest 54 Trillion Won in New Chip Plants intellectia.ai
- 16 SEOUL, Aug 10 (Reuters) - South Korea will launch a 5 trillion won ... www.facebook.com
- 17 SK hynix's board approved a 54.3 trillion won investment ... www.instagram.com
- 18 SEOUL, Aug 10 (Reuters) - South Korea will launch a 5 trillion won ... www.threads.com
- 19 South Korea Sets Aside 5 Trillion Won as Global Chip Shortage Lifts Prices www.qoo10.co.id
