Η Apollo και η KKR ολοκλήρωσαν συμφωνία 3 δισ. ευρώ για μερίδιο σε μονάδα της Bayer

Η Apollo ↗ 2.63% ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι τα κεφάλαια που διαχειρίζεται ολοκλήρωσαν μια χρηματοδοτική λύση ύψους 3 δισ. ευρώ για την Bayer, ολοκληρώνοντας μια συμφωνία που ανακοινώθηκε αρχικά στις 10 Ιουλίου και παρέχει στη γερμανική εταιρεία βιοεπιστημών ένα οικονομικό μαξιλάρι καθώς διαχειρίζεται τις λήξεις ομολόγων και το συνεχιζόμενο κόστος των δικαστικών αγώνων. Η KKR ↗ 2.48% συμμετείχε στη συναλλαγή ως μειοψηφικός εταίρος, μια λεπτομέρεια που δεν είχε αποκαλυφθεί κατά την αρχική υπογραφή της συμφωνίας.manilatimes+1

Η συμφωνία

Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η Apollo και η KKR επένδυσαν κεφάλαια σε μια νεοσυσταθείσα οντότητα που κατέχει τη δραστηριότητα αντισυλληπτικών μακράς δράσης της Bayer, η οποία περιλαμβάνει ορμονικά ενδομήτρια προϊόντα όπως τα Mirena, Kyleena και Jaydess/Skyla, καθώς και το υποδόριο εμφύτευμα Jadelle. Η Bayer διατηρεί το πλειοψηφικό μερίδιο στην οντότητα και τον πλήρη λειτουργικό έλεγχο, με τις δραστηριότητες LARC να παραμένουν μέρος του Φαρμακευτικού της Τμήματος και να ενοποιούνται πλήρως στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας.bayer+2

Ο εταίρος της Apollo, Jamshid Ehsani, χαρακτήρισε τη συμφωνία ως αντανάκλαση της πλατφόρμας High Grade Capital Solutions της εταιρείας, η οποία παρέχει "μεγάλα, ευέλικτα και εξατομικευμένα κεφάλαια σε κορυφαίες εταιρείες". Πρόσθεσε ότι η Apollo έχει δεσμευτεί να επενδύσει περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια στη Γερμανία κατά την επόμενη δεκαετία.manilatimes

Γιατί η Bayer αναζήτησε τα κεφάλαια

Όταν υπογράφηκε η συμφωνία τον Ιούλιο, η οικονομική διευθύντρια της Bayer, Dr. Judith Hartmann, την περιέγραψε ως "μια στρατηγική λύση χρηματοδότησης που ενισχύει τη κεφαλαιακή μας διάρθρωση, διατηρώντας παράλληλα τον πλήρη λειτουργικό έλεγχο αυτής της βασικής φαρμακευτικής δραστηριότητας". Επικαλέστηκε την ανάγκη για αυξημένη οικονομική ευελιξία προκειμένου να διαχειριστεί τις "αυξημένες απαιτήσεις ρευστότητας φέτος, που σχετίζονται με λήξεις ομολόγων και δικαστικές διαδικασίες".reuters+1

Η Bayer αντιμετωπίζει εδώ και χρόνια νομικές εκκρεμότητες που απορρέουν από την εξαγορά της Monsanto το 2018, ιδιαίτερα από αγωγές που σχετίζονται με το ζιζανιοκτόνο Roundup. Η συμφωνία για τα LARC επιτρέπει στην εταιρεία να αντλήσει κεφάλαια χωρίς να παραχωρήσει τον έλεγχο μιας κερδοφόρας επιχειρηματικής γραμμής.

Σύμβουλοι

Η Centerview Partners λειτούργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος για τα κεφάλαια της Apollo, με τις Latham & Watkins, Paul Weiss και NautaDutilh να ενεργούν ως νομικοί σύμβουλοι. Η Bayer έλαβε συμβουλές από την BofA Securities και την Deutsche Bank ↗ 1.82% ως χρηματοοικονομικούς συμβούλους και τη Linklaters ως νομικό σύμβουλο.securities+1